Quem não compra bolsa neste momento definitivamente não é investidor de bolsa.
O cenário tá beirando o descritivo de tudo que se lê de como investir em bolsa em qualquer livro de investimento em valor/ciclo de mercado.
Acumule ativos. O carrego está interessante.
Vivemos na bolsa brasileira hoje o que chamo de oportunidade de uma vida.
Só vai ficar claro quando tudo passar.
Melhor risco/retorno que já vi desde que comecei a investir ( 13 anos atrás )
Agora é hora de ter ativos líquidos brasileiros.
Pessoal que falava que hora de comprar ativos era quando tem sangue nas ruas.
Agora falando que não é hora.
VOCÊS NUNCA SERÃO.
Quem fica rico não é o analista que sabe fazer o DCF.Aliás, isso qualquer curso ensina.
Os grandes investidores se diferenciam pelo comportamento
Vocês tão vendo o que tá acontecendo com Magalu, Stone e afins ?
Agora imagina o que vai acontecer com cripto quando a liquidez global diminuir ?
Ps: Não quero guerra com ninguém.
99% das declarações de IR de investidores devem ir erradas ou com alguma falta de informação.
Recebimentos de aluguel + dividendos e JCP de ações alugadas devem ser os itens que não aparecem nas declarações.
Porém, fiquem tranquilos. Se isso desse problema, tava todo mundo f%^#
1/2 O ciclo da morte nos fundos:
Mercado em baixa e juros alto = resgates = necessidade do gestor vender suas posições pra honrar esses resgates = + queda das ações da carteira do fundo = mais resgates = 💣
PÂNICO.PÂNICO.
Era 90 bi agora são 106 BI.
EM BREVE, o mercado vai ver que não faz + nenhuma diferença as medidas desse governo e/ou Congresso.
A única pauta será eleição e na minha opinião, cenário pra eleição tem MUITO pouco downside.
Façam o que está nos livros.
Aula do Bredda. Na baixa sempre vai ter figura gráfica feia, fluxo negativo, imbecis na timeline, alguém pregando o apocalipse.
Segue o jogo e não se contamine.
+ de 90% é perdedor de dinheiro.
Independência intelectual é fundamental.
Oportunidade clara de comprar bolsa brasileira. Muito, Muito ativo barato.
Risco sempre vai ter. SEMPRE.
Mas, tem muita coisa com MUITA margem de segurança.
As pessoas querem consumir conteúdo de renda variável e não ganhar dinheiro com renda variável.
Você só vende conteúdo se vender momentum e fluxo.
ATENÇÃO!
O dinheiro grande está no tempo e na espera.
Vendo de novo a melhor entrevista da história dos podcasts brasileiros sobre ações.
Gosto muito dos 2 e fazem falta no twitter.
Luiz é craque em ver assimetrias e errou na dose do risco. Acontece.
Cerize, uma das melhores mentes do mercado.
@luizfalvesjr
e
@stockpickers_
Você é o bonitão que quer ter comodities quando comodity sobe e varejo quando varejo sobe e acertar essas viradas de mercado ?
Impossível, isso só serve pra quem vende plataforma mostrar que acertou 1 vez e as outras 10 ele nao posta.
Compre ativos bons, baratos e diversifique.
Nunca vi na minha vida um momento de bolsa barata que não tivesse vários SE.
SE o fiscal degringolar…
SE virarmos Venezuela…
Tome risco. Brasil vai seguir a mesma merda de sempre e está barato.
Ta cheio de gente,ate gestor q eu gosto, falando sobre aumentar posicao na bolsa e RV
A pergunta q me faço é:
Ninguem ta preocupado com um possivel selloff grande nao? E se ibov for 94k. 80k? Dolar alem dos 6
Qual sera a desculpa? Fazer mais medio?
Infelizmente acho q fudeu
Alguém me explica a queda de
#SUZB3
e
#KLBN11
?
Seria o mercado começando a acreditar na queda de comodities em geral e jogando tudo pra baixo ?
Celulose continua forte + dólar subiu forte + companhias conseguindo repassar preço.
🧠🧠🧠🧠🧠
Busque ativos irreplicáveis e com vantagens competitivas estruturais.
Esses ativos tem que compor a carteira.
Ex: SUZB3 e CSAN3 .
Impossível construir uma nova Suzano e sua vantagem competitiva é estrutural.
Impossível fazer uma nova Raizen, Rumo, Compass e Vale.
Isso aqui se chama boca de 🐊:)
Entender os ciclos + ir contra a manada + diversificação + comprar o que ninguém quer quando é pra comprar ( cíclicas e alavancadas que geram caixa pra pagar seu serviço da dívida )
Seguimos…
Ciclo começando.
1/3 Nunca esteve tão claro pra mim que o certo a se fazer é comprar ativos de risco brasileiros.
Falando dos últimos 12 anos ( período que invisto ) :
2010 - Brasil caro e todos querendo estar exposto a emergentes ( teriam + crescimento de acordo com todos os economistas )
Mercado em queda:
Pessoas no Twitter ➡️ olhe fluxo + não vá contra o mercado + fundamentos não importam + RTT do Minervini.
A manada continua e continuará a mesma.
O que deve ser feito ➡️ Compre ativos abaixo do preço que valem e paciência.
Use a disfunção do mercado.
A maior parte do condado não ganhou dinheiro com essa alta e tá cada vez mais irrelevante saber o que pensam.
Prefiro 2837363 vezes mais conversar com amigos investidores PF do que ouvir gestor de multimercado falando baboseira.
Por que assimetrias são criadas no mercado ?
O gestor do fundo X pode perder dinheiro com Renner.
Os distribuidores vão entender afinal é a Renner e outros gestores terão perdido dinheiro também.
Agora, experimenta esse gestor perder dinheiro com Lopes, Wiz e BMG ?
🤷♂️🤷♂️🤷♂️
Todo mundo bastante ingênuo nesse momento. Parece que não conhecem o 🇧🇷 e os contrapesos por aqui. Se acalmem. Aqui é assim mesmo. Barulhento, bagunçado e só tem idiota no poder.
A única coisa que temos que ter na cabeça:
🇧🇷 é o país do retorno à média e os preços estão abaixo.
A caixa está sentada em cima de uma participação na
#WIZS3
.
Tem uma demanda gritante do mercado por essa participação mas a Caixa por algum motivo não vende a sua participação na companhia.
Não é estratégica.
Os interesses por trás disso ?
BNDES acelerando e a Caixa ?
RT
Se o
@Haddad_Fernando
for inteligente e ele é, muda essa meta de inflação pra 4% e nomeia alguém como o Mesquita do Itaú, o Ilan, o Meirelles ou qualquer um que o mercado respeite pro BC.
Desse jeito, DI afunda e acaba essa bizarrice.
1/2 Sobre
#WIZS3
:
1) Management errou no release e comunicação. Em um momento de bolsa desse jeito, não pode ter um release seco e sem mostrar um horizonte claro a frente.
2) resultado em Linha com o que esperava
3) decepção com BMG. Esperava aumento no top Line.
2/2 Quando o mercado ta barato, FIAS não conseguem captar, pelo contrário sofrem resgates.
Quando mercado está caro, recebem muitos aportes e são obrigados a comprar ativos pra ter os 67% da carteira alocado.
99% dos FIAS não tem bom passivo e não navegam bem os ciclos.
O que + essa queda da bolsa gera ?
+ Resgates de pessoas físicas dos fundos de ações = fundos vendendo para pagar os resgates = efeito dominó nos preços = oportunidade para nós acumularmos + empresas a preços ridículos.
A hora é de ter setores cíclicos e empresas com dívida.
Filtrar essas e descobrir quais geram caixa, estão com operacional redondo e não ficarão pelo caminho.
Quando ninguém quer risco, é hora de ter risco.
Os grandes investidores não são os grandes analistas.
SIMPLES ASSIM.
Essa frase foi dita hoje por um grande investidor brasileiro que admiro bastante e faz MUITO sentido.
Tenha paciência, entenda em que ponto de ciclo está,compre bons ativos e pague um preço justo por eles.
O investidor PF tem uma grande vantagem sobre o institucional:
Aguentar a Vol sem se preocupar com resgates.
Porém, tenta fazer justamente o contrário e fica tentando acertar topos e fundos e market timing.
Compre bons ativos, acompanhe eles e aguenta a bronca.
Lopes gera caixa, não tem dívida e está valendo menos de 240 m de EV.
Maior imobiliária da América Latina e possui 50% da 4ª operação de crédito imobiliário do país.
Ah esses 50% da Lopes lucram 60 a 70 milhões ano.
Acho hoje a maior bizarrice da bolsa brasileira.
#LPSB3
Qual a importância de ter uma empresa que gera CAIXA?
Enterprise Value = Market Cap + Dívida Bruta - Caixa
Para um múltiplo de Enterprise Value constante, uma cia que gera mt caixa vai ficando + barata tri após tri.
Daí o preço precisa acompanhar pro múltiplo ficar parado. 💡
a) Shopping com cap rate de 15;
b) Construtora e escritórios a 40% do NAV;
c( Banco com ROE de 15% e a 60% do valor patrimonial;
d) Empresa de tecnologia a 3 vezes EV/EBITDA;
e) Empresas de commodities a 2,5 vezes EV/EBITDA;
Que bizarrice
Aumento IOF = aumento do custo do crédito = menor demanda por crédito = maior retração da economia = menos arrecadação = maior risco fiscal = juros + alto e segue a roda.
Esse governo não precisa de oposição.
Trabalha sozinho se matando.
A entrevista que eu mais esperava. O
@luizfalvesjr
é um dos caras que respeito por pensar diferente da média do mercado. Consegue pensar sozinho e sabe gerar alfa. Errou e faz parte. Pra cima.
Quando eu descobri que a minha capacidade de prever o macro era 0, minha vida como investidor melhorou bastante.
Precisamos saber somente + ou - em que ponto estamos do ciclo.
O resto, ninguém acerta ou erra tanto quanto acerta.
Foque no micro.
Boletim focus há 1 ano atrás.
O ano foi uma montanha russa bizarra mas estamos terminando vivos.
Em 12 anos investindo, certamente foi um dos anos + difíceis que tive.
Vem 2022.
👊🏻👊🏻👊🏻
#WIZS3
+ Banrisul 👊🏻👊🏻
+ 1 parceria e aproximação da Wiz com um player relevante do setor bancário.
Minha visão sobre a companhia continua intacta e acredito bastante no modelo de negócio.
O preço mudou. Os fundamentos, não.
Pode ficar + barato ? Pode. Porém, o risco na minha visão está + que no preço.
Se tem visão de longo prazo e conhece a história brasileira é hora de comprar com o dinheiro que tiver.
Em momentos de medo, transfira a realidade que paira sobre as ações para a economia real.
Se o Brasil virar Venezuela, sua casa e sua empresa também não valerão nada.
Você está vendendo sua casa e sua empresa ?
Se não, não há motivos pra fazer isso com as ações.
Seguraaaaa
Imagina quanto a
#WIZS3
vai gerar de valor nessa operação do BRB ?
Wiz possui 50% dessa operação.
Na caixa, em inter e em BMG vocês já viram do que ela é capaz.
Estamos vivendo uma assimetria gigante em small Caps, principalmente.
Pra quem tem estômago e não tenta fazer market timing, hora de ir as compras com o dinheiro novo.
Ações de ofertas 476 são um grande exemplo disso.
Está bizarro.
2023 foi um grande ano.
Mostrou quem de verdade entende os ciclos.
Essa performance com 21 ativos em carteira.
Com a maior posição na média do ano sendo de no máximo 12% e com quase 0 de alavancagem.
Alavancagem essa utilizada em momentos de pessimismo generalizado
3/3 Hoje, boa parte das empresas estão bem operacionalmente e continuarão assim.
A incerteza política deve se dissipar ao longo dos próximos 12 meses e estou ZERO preocupado com a eleição.
O macro deve melhorar nos próximos 12 meses e a realidade irá se impor.
Aguardemos.
#WIZS3
será uma tenbagger.
Para isso, algumas coisas precisam acontecer mas a principal é a seguinte:
- mudança do bloco de controle.
Isso está acontecendo nesse trimestre.
Tese com crescimento potencial absurdo e margem de segurança gigante. Não é fácil de achar.
Tá chegando a hora…
Petróleo pra baixo, 10 anos 🇺🇸..
Falta só acabar a bizarrice da curva de juros local.
Vai chegar :) mercado deu oportunidade no início do ano passado, no meio e agora de novo.
❤️ 🇧🇷
Papo de Valor com Thiago Ribeiro
Em 2 anos, sua carteira rendeu 78.3% enquanto o Ibov rendeu apenas 2.53%
No mês passado, entrevistamos Yuhzô Breyer, o pupilo de Werner Roger da Trígono Capital, que, em pouco mais de 2 anos, multiplicou o capital por 2.6x enquanto o Ibovespa
@TonyVolpon
Isso é o RCN querendo Dificultar a vida do novo BC a toa. Imbeciloide total. Era só dar 0,50 e ata conservadora. Não vejo sinceramente ganho para l país com esse 0,25 dividido. Alinhava com os outros membros redução de 0,25 e discurso hawkish nas próximas mas não.
O varejo que presta tá dando sopa e ninguém tá vendo. Todo mundo ajustou operação, tá + eficiente e a alavancagem operacional vai fazer seu trabalho
Tá MUITO assimétrico
1/2
Um exercício bom pra se fazer nesses dias de queda do mercado é imaginar se você ficaria preocupado sendo dono das empresas que possui se as ações não fossem listadas em Bolsa.
Esse exercício quando eu fazia no inicio da pandemia eu ficava realmente preocupado.
Melhor janela vivenciei para comprar fundos imobiliários.
Porém, todo mundo só quer saber dos fundos de recebíveis pois estão com maior yeld por causa da inflação.
A hora agora é de Tijolo.
Bolsa de valores pra mim só depois das eleições
Os IPO de empresas lixo drenaram todo dinheiro
Estamos mais pobres com câmbio + inflação alta
Volatilidade alta Brasília + eleições vai ficar cada vez mais intensa
Selic mais alta
Negligênciar esses fatos vai te quebrar.
1/2 Compre ativos brasileiros líquidos.
Está assimétrico. É um fato.
Em ações, olhe small caps com estrutura de capital ok e que foram amassadas por fluxo.
Além disso, opte por diversificar.
Concentrar risco neste momento não faz sentido.
Dicas pra não errar previsões:
1) bolsa pode realizar os ganhos.
2) Não necessariamente hoje 😂😂😂😂
3 ) só fiquem de olho pra não tomar invertida. 😂😂😂😂
Alguém leva a sério isso ? Toma decisão com base nisso ?
A verdade: nem ele nem ninguém sabe o que vai acontecer.
Vou falar algo polêmico:
PEC Aprovada e bolsa pode realizar os ganhos de hoje (não necessariamente hoje).
Só fiquem de olho para não levarem uma invertida.