Orel
@orel2589
Followers
10,012
Following
584
Media
1,338
Statuses
7,379
Tech investor, Tech fund Manager at More.Sharing threads on companies strategies-everything I write is my opinion only and not a suggestion
Joined April 2018
Don't wanna be here?
Send us removal request.
Explore trending content on Musk Viewer
ORM HOUSE OF TOUCH
• 595314 Tweets
LINGORM NEW SERIES
• 117555 Tweets
#السعوديه_الصين
• 117404 Tweets
篠原さん
• 106611 Tweets
篠原恵美さん
• 96590 Tweets
Paes
• 89955 Tweets
#TimnasDay
• 88562 Tweets
#西園寺さんは家事をしない
• 72416 Tweets
كادش
• 51568 Tweets
سالم
• 27990 Tweets
مانشيني
• 26593 Tweets
高校生クイズ
• 25356 Tweets
المنتخب السعودي
• 23999 Tweets
HAPPY MENSIVERSARY
• 18095 Tweets
الحمدان
• 13968 Tweets
聖少年遊戯
• 12812 Tweets
ヴィレヴァン
• 12350 Tweets
Pinned Tweet
הכנתי בעבר לא מעט שרשורים שכוללים צלילת עומק על חברות טק בעיקר, כמה דוגמאות שאפשר לתת לדוגמה הם:
$pypl $mndy $meta $sq $crm $shop $spot $twtr $lulu $pltr
לאור מספר שאלות שקיבלתי על קושי בלמצוא אותם, מצרף לכם את הלינק שמכיל את כל השרשורים על החברות ועוד.
9
3
112
עובר על הדוח של פלנטיר ומתסכל על המצגת
ובשקף השני הם רשמו בגדול- שהם עומדים לצד ישראל- האמת יפה מצידם.
16
8
453
Couffellows
שרשור על חברת סיילספורס $CRM
בואו נצלול ביחד לרקע של החברה והמייסד, לאסטרטגיה שלהם, להגיון מאחורי חלק מהרכישות שהם ביצעו, לאינטגרציה שלהם עם סלאק, לעתיד שלהם ועוד.
וכמו תמיד אם קיבלתם ערך אשמח לציוץ מחדש
מתחילים>>>>
30
38
432
שרשור על חברת לולולמון, מתחילים $lulu
אמנם יהיה ארוך, אבל מבטיח שיהיה מרתק ושווה אתזה.
במהלך השרשור אצלול פנימה לתוך החברה ואף להיסטוריה שלה, להיסטוריה של המייסד והמאבק שלו עם הקרן Advent, בעזרת ההיסטוריה הזאת נוכל להבין חלק מהתרבות הארגונית של החברה
קיבלתם ערך? אשמח לציוץ מחדש.
39
31
417
שרשור על חברת שופיפי: בואו נצלול קצת לעומלות האי קומרס, קצת על החברה הקנדית המרתקת הזאת שהשיאה למשקיעים תשואה פנומלית של 1445% ב-5 שנים,על המודל העסקי, על האסטרטגיה, מה הצליח באסטרטגיה ומה לא, מה צופן לה העתיד ועוד.
אם קיבלתם ערך אשמח שגם תגיבו, וגם תצייו מחדש, תהנו!
$Shop
23
23
389
תכינו קפה זה יהיה ארוך אבל מבטיח שיהיה מרתק ושווה את הזמן, אז תמצאו לעצמכם כמה דק לשרשור על חברת הפינטק המדימה סקוור (בלוק) ששיבשה את שוק התשלומים ועשתה אתזה בסטייל. בשרשור תלמדו לא מעט על סקטור התשלומים,אסטרטגיה, על דורסי המייסד וכמובן על $SQ
אם קיבלתם ערך-אשמח לציוץ מחדש כמובן
20
39
380
שרשור על ספוטיפי, אחרי לא מעט עבודה נצלול פנימה לתעשיית המוזיקה, לחברת ספוטיפי שעד כה הצליחה להביס (בנישה שלה כמובן) את הביג טק, את האמת? הופתעתי לגלות כמה לא ידעתי על התעשייה, מקווה שתוסיפו את התובנות והשאלות שלכם ואם קיבלתם ערך, אשמח שתצייצו מחדש
מתחילים>>>>
$SPOT
37
24
342
הכרתי לאחרונה חברה מרתקת שלא מספיק מכירים. ולא הם לא חברה טכנולוגית בכלל ואפילו מנסים להתרחק משם.
החברה היא Hermes במשך שנים בדומה לג'ף בזוס דיברה אך ורק על הטווח הרחוק, מנוהלת כבר 6 דורות במשפחה, מותג שלא מצליחים לנצח אותו עם רווחיות של חברת תוכנה.
האם יש ביקוש לשרשור עומק?
39
2
316
שרשור על חברת $PYPL, בשרשור נדבר על הסיפור המרתק בהקמתה, מה היא שיבשה, מי הם מאפיית פייפאל? מה האסטרטגיה? כיצד הסתיים מאבק הכוחות בין המשקיע האקטיבסט קארל אייקן ל-אייבי, מנועי הצמיחה, כיצד מתמחרים את העסק, מה ה-kpis, על הנפילה ב-2021>
כמו תמיד, אם קיבלתם ערך? אשמח לציוץ מחדש
27
28
316
הפעם בשרשור נצלול לכיצד אפשר לעבוד על משקיעים כאשר בוחנים חברת תוכנה, שרשור שלדעתי חובה לכל משקיע טק ומשקיע שטכנולוגיה מעניינת אותו, יזמים וגם עובדים שרוצים להבין יותר טוב טק.
בשרשור נשתמש בחברת התוכנה $DAY שיצא עליהם דוח שורט לאחרונה.
כמו תמיד אם קיבלתם ערך- אשמח לציוץ מחדש.
10
27
242
מי שמענין אותו השקעות, בעולם של היום- זה מדהים כמה יותר קל ללמוד.
במקום לראות אנשים הזויים ב-Youtube או טיקטוק שמבטחים לכם תשואות וחלומות תנצלו את הזמן לראות קרנות שחושבות בצורה אחרת במטרה לחזק את התשתיות שלכם. אל תסתכלו רק על ההאחזקות שלהם, או הביצועים שלהם, תתרכזו בתמונה
15
8
237
שרשור על חברת קראודסטרייק $crwd מתחילים>
בשרשור נדבר על החברה ששיבשה את תעשיית הסייבר והקימה את הקטגוריה של ״cloud security״, נדר כמובן על הרקע של החברה, של המייסד, קצת על המגמות בעולם הסייבר, האסטרטגיה של החברה בהקמתה, העתידית, התמחור ועוד
כמו תמיד אם קיבלתם ערך אשמח לציוץ מחדש
18
21
227
טוב אז נטפליקס יורדת 37% ומשלימה ירידה של כ-63% מ-תש וחוזרת למחיר בשנת 2018 כאשר סתם שנבין את הפערים:
- ההכנסות צמחו 88% או 25% בחישוב שנתי
- המרווח הגולמי התרחב מ-36.9% ל-41.6%
- המרווח התפעולי התרחב מ-10.2% ל-20.9%
- כמות המנויים המשלמים צמחה 59% ל-221M
אז מה קרה פה?>>
$NFLX
17
15
226
שרשור על כיצד מבצעים הערכת שווי לחברה ללא הכנסות?
רקע:
על פי מחקרים הן של חברות ציבוריות (שופיפי, מרקדו ליברה) והן של מקינזי הקורונה האיצה את החדירה של הטכנולוגיות בין 3-10 שנים, שופיפי לדוגמה טענה ב-Q2/2020 שהחדירה של האי קומרס עלה מ-10% ל-30% שיעור חדירה זה היה היעד ל-2030!
7
17
215
לאחרונה קיבלתי עוד פעם הרבה הודעות על איפה אפשר ללמוד על השקעות, יזמות, טק, אסטרטגיה- לכן החלטתי להכין רשימה מלאה של כל הפודקאסטים שאני אוהב- מציע לכם לשמור אתזה- לסיים פודקאסט ואז לעבור לעוד אחר- ובכללי לצייץ מחדש שזה יגיע לכמה שיותר אנשים.
פודקאסטים של השקעות:
ביזנס
15
21
218
שרשור על חברת Hermes מתחילים- 1/16
בשרשור נצלול קצת לרקע של החברה, קצת לסביבה העסקית, על אופן ניהול המלאי המיוחד שלהם, על המאבק שליטה שהיה להם עם $LVMH על כיצד החברה מצליחה להרוויח כמו חברת תוכנה ועוד.
כמו תמיד- אשמח לקבל תגובות ופידבקים ואם קיבלתם ערך מוסף ציוץ מחדש מאוד יעזור
21
4
211
שרשור על חברת טוויליו $twlo, מתחילים
בשרשור נצלול לכמה דברים מעניינים
- הרקע, האסטרטגיה של החברה
- על המודל העסקי המענין שלהם
- על כלכלת ה-"api economy״
- על שתי הרכישות המאוד מעניינות שהם ביצעו
- על התזה הדובית, מול השורית פה בעסק הזה
כמו תמיד אם ק��בלתם ערך
אשמח לציוץ מחדש
14
12
193
שרשור על חברת דאטה דוג $ddog מתחילים
בשרשור אנסה לענות על:
- היכרות עם תעשיית ה-observability
- רקע על המייסדים ועל החברה
- האסטרטגיה וה-gtm בהתחלה וכיום
- על מנועי הצמיחה שהיו בעבר וכיום
ועוד
אשמח שתשתפו את דעתכם ככה כולנו נוכל ללמוד עוד וכמובן אם קיבלתם ערך אשמח לציוץ מחדש.
14
7
187
כפי שהבטחתי- שרשור קצר לחג על כיצד צריך לבחון חברת תוכנה, שרשור שלדעתי חובה גם למשקיעים וגם לאנשים בתעשייה.
- בשרשור נדבר על למה החברות מפסידות כסף?
- איפה הטריקים החשבונאים?
- כמה חברה בוגרת צפוייה להרוויח?
- על מה המשקיעים מסתכלים?
כמו תמיד אם קיבלתם ערך, אשמח לציוץ מחדש>>
18
17
180
כל הכבוד לחברת התוכנה הישראלית ג'ייפרוג
אחרי שהודיעה שתשקיע מיליון וחצי דולר
בשיקום יישובים שנפגעו במלחמה. $Jfrog
מקווה לראות עוד חברות מצטרפות.
3
9
175
שרשור על Toast מתחילים.
בואו נצלול ביחד לאחת החברות תוכנה המעניינות שיש, נדבר על כיצד הם שיבשו את עולם המסעדות ונהפכו להיות מערכת ההפעלה. מה עזר להם לנצח את כל המתחרים שלהם (רמז- הם היו ממוקדים אך ורק בשוק אחד- או Vertical Saas) מה התזה הדובית מול השורית.
כרגיל- אשמח לשיתופים.
6
16
166
שרשור קצרצר לסופ"ש!
בשרשור נלמד על מה מסתכלים כאשר בוחנים השקעה בחברה ציבורית?
חשוב לי לציין מראש, השרשור יהיה מתומצת ולא יהיה רחב בהכרח ויש עוד המון המון המון להוסיף ואין קשר לסדר בציוצים.
כמו תמיד, אשמח לתגובות שלכם על מנת לשפר את השרשור ואם קיבלתם ערך?
תצייצו מחדש!
7
17
151
שרשור $TWTR
מה נלמד בשרשור?
נדבר על החברה שנהפכה למעין מנוע חיפוש למה שקורה בעולם ולמקום בו האנשים החשובים בעולם מעלים את הדעות שלהם לשם (אילון מאסק, נשיאים, מייסדים ועוד), נלמד קצת על האסטרטגיה הן הישנה והן החדשה של החברה, המוצרים, היוזרים של החברה, הסביבה העסקית המתחרים ועוד
15
14
152
סיכום הספר פרינסיפלס (Principles) של ריי דליו
הספר נוצר ב-2018 במטרה לעזור לפתור בעיות, לחפש את האמת, להשיג הצלחה וכלים לחיים, והוכתר כצלחה מסחררת.
מילה וחצי על ריי:
יזם/משקיע מוצלח, הקים בשנת 1975 את הקרן הגידור Bridgewater שכמעט קרסה ב-1984 אך כיום נחשבת מהגדולות בעולם
14
8
151
שופיפי מלכת הקורונה יורדת 17% אחרי דוח חלש שהיה מתחת לתחזיות וחוזרת לרמות לפני הקורונה! מה דעתכם? $SHOP אם יהיה ענין ארשום פירוט רחב על הדוח.
17
0
149
בואו נדבר קצת על הדוח של חברת $UPST שגרם לה לרדת 45% אחרי שכבר ירדה כ-50% מתחילת שנה למרות שעקפה את התחזיות הן בהכנסות הן ברווח אחרי שהציגה צמיחה בהכנסות בשיעור של 156% ואף הציגה תחזית ל-2022 שתמשיך לצמוח בשיעור של 47%!
כמו תמיד>> אם קיבלתם ערך?
אשמח לציוץ מחדש.
12
8
148
כפי שהובטח- בואו נצלול ביחד לחברות הטכנולוגיה בדוט-קום, לחברות בשנת 2008, נדבר בשרשור כמובן על השוני בין המודל העסקי בתקופות, על כיצד המשקיעים הסתכלו על החברות, על כיצד ההנהלות פעלו, קצת סממנים לבועה, ומה ניתן ללמוד מהמשברים האלה וכמובן מה ניתן להסיק על שנת 2022 והלאה:)
11
15
127
כפי ש-
@soloinvesting
רשם, אנחנו מנסים קונספט חדש ל-2022 ובקונספט ננתח ביחד את חברת מנדי!
אחרי שהבנו את הרקע, המוצר, המודל העסקי, המתחרים שוק ה-"lowcode" והפלטפורמה בפרט. בואו נצלול קצת למספרים, לאסטרטגיה הישנה של החברה, לאסטרטגיה לשנים הבאות, KPIS, בעלי המניות, הנהלה, תמחור.
12
7
124
בואו תצללו איתי לשרשור עומק על אחת החברות המעניינות שיצא לי להכיר בעולם ה-Vertical Saas וגם בכללי.
חברה אשר לא מדברים עליה מספיק לאור שווי השוק שלה (8B$ נחשב חברה קטנה בארה"ב), אשר צומחת בקצבים של מעל 30% ביחד עם רווחיות תפעולית של מעל 20%, חברה שהפכה לקייס סטאדי בעולמות
7
10
120
לאור הענין הרב, בואו נעשה קצת בסדר בשופיפי לאחר הדוחות, נראה באילו kpis (כלי מדידה) החברה לא עמדה, באילו כן, למה הדוח היה כזה מזעזע שגרם לה לרדת 15% ומה החברה מנסה לעשות בהמשך וקצת על הרכישה החדשה, $shop, כמו תמיד אם קיבלתם ערך אשמח לציוץ מחדש.
8
9
117
הפעם אני רוצה שנדבר על אחת החברות המעניינות שיצא לי להכיר לאחרונה, חברה שגם פאונדרים, גם עובדי טק וגם משקיעי שוק ההון חייבים להכיר והאמת? כל מי שמעניין אותו לבנות מוצר השקעות חדש ומענין צריך לקרוא את השרשור.
קיבלתם ערך? אשמח לציוץ מחדש.
10
13
115
כמו שאמרתי בציוץ הקודם, מתחיל פורמט חדש, במקום רק ללמוד על חברות טק מרתקות, נדבר גם על המשקיעים שהשפיעו על צורת החשיבה שלי בהשקעות.
הפעם נדבר על רון ברון, יהודי מארה״ב שהקים את ברון קפיטל, אז (92) ניהלה 100M$ והיום מעל 40B$ .
אז, מה הפילוסופיה? למה הוא הצליח?
נצלול
7
11
115
חברת $CRM סילספורס ירדה השבוע 10% ומשילמה ירידה של כ-50% מתחילת שנה וחוזרת למחירים בשנת 2018
ב-2018 ההכנסות היו 10.5B$
כיום ההכנסות בחישוב שנתי כמעט פי 3 והם 30.3B$
הרבה בכירים עוזבים, התחרות מתחזקת
חשבתי על לעשות שרשור המשך- מה צפוי להיות בעתיד של החברה, סביבה עסקית-תמחור
דעתכם?
21
0
99
שרשור על חברת אדובי מתחילים
בשרשור נצלול לכמה דברים מעניינים:
- הרקע בהקמת החברה ושל היזמים
- האסטרטגיה של החברה בכל עשור וכיצד היא עבדה
- על השינויים שהחברה עברה לאורך שנים
- על אסטרטגיית הקצאת ההון של החברה כיצד היא רוכשת חברות והאם היא מצליחה?
אם קיבלתם ערך-
אשמח לציוץ מחדש
6
9
98
גפריס הודיעו שהם יתרמו לישראל 34 מיליון שקל! כל הכבוד להם.
$JEF
Thank you Jeffries! $JEF
@Jefferies
Jefferies Clients, Shareholders and Employees Donate $8.6 Million (34M Shekels) to Provide Humanitarian Aid in Israel
2
4
92
לאור התיקון האגרסיבי בשוק חשבתי לעשות שרשור שידבר על השוני בין חברות הטכנולוגיה של היום לבין החברות שהם היו במשברים של שנת 2000, 2008 ולעוד כמה דברים חשובים כמו:
- תגובה של הנהלות
- התנהגות של קרנות (פרייבט אקווטי והון סיכון)
- מיזוגים ורכישות
- התמקדות של משקיעים
האם יש ביקוש?
25
0
94
גם אתם מרגישים שמשהו קורה בשוק הפינטק?
גם בצד הפרטי (פחות השקעות, פחות סטארטאפים) ובצד הציבורי לחברות המשבשות היו דוחות חלשים: פייפאל מאבדת נתח שוק וירדה בחודש האחרון 17%, סקוור ירדה 24% החודש, אדיין יורדת היום 27%. בזמן שחברות הלגאסי היותר ישנות כמו $GPN ו $FI דווקא עושות בסדר
24
0
91
שרשור על תחום הפינטק- בדגש על תשלומים מתחילים
בשרשור נדבר על כל סקטור התשלומים, נדבר קצת על הדוחות, נבין מי מאבד נתח שוק למי, מה קורה בעולם התשלומים, נדבר קצת על ההבדלים בין החברות לדוגמה לאיזה חברה יש הכי הרבה חשיפה באי קומרס, לצורך הנוחות אשתמש בשקפים מכמה מצגות.
13
4
89
אנדי ג'סי מנכ״ל אמזון פרסם אתמול את המכתב השנתי שלו לבעלי המניות (המכתב השני שלו מאז שהחליף את בזוס) ויש במכתב לא מעט תובנות ששווה להכיר.
כמו תמיד אם קיבלתם ערך מוסף אשמח לציץ מחדש
שנת 2022 הייתה אחת השנים הקשות עבור אמזון, אבל הוא מאוד אופטימי לגבי העתיד
בואו נצלול>>
6
12
84
סיכום מהיר על דוחות מטא: $META
הדוח עצמו היה טוב:
- שיעור היוזרים צמחו ב-7%, ההכנסה הממוצעת ליוזר צמחה ב-18%, כמות הצפיות בפרסומות צמחה ב-20%, העמסת פרסומות גם צמחה, המחיר הממוצע עלה כל זה הוביל לצמיחה של 27% בהכנסות שמשקף האצה של 5% לעומת רבעון קודם.
- הרווחיות התפעולית גם
6
0
89
שרשור קצת על חברת הסייבר סנטינל שיורדת 32% אחרי הדוחות באפטר מרקט.
אגב מי שלא עקב היה לנו שבוע מענין בשוק הסייבר:
אוקטה פרסמה דוח חלש היום- בעיקר בצד התחזית קדימה כאשר החולשה הגיעה לאור המאקרו
קראודסטריק עם דוח האמת טוב פשוט המשקיעים ציפו ליותר.
אז מה קרה ב- $S? בואו נצלול
6
1
85
מנסים להבין יותר באי קומרס? בסייבר? בפינטק? בסקטורים שנמצאים מתחת לענן? או שמנסים להבין איך להסתכל בכובע של משקיע? מה משקיעים מחפשים בחברות? ומה ההבדל בהסתכלות של משקיעים בחברות טכנולוגיה? אבל אין מידע נגיש איכותי?
מצרף לכם פה את התיקיה שלי שמכילה הכל.
12
10
84
שרשור על אובר מתחילים
בשרשור נצלול למספר דברים מרתקים
- הרקע של החברה שהוביל לשינוי משמעותי ב-2017
- האסטרטגיה של החברה
- כיצד החברה צפויה להיראות בהמשך
- נבין את שלושת הסגמנטים שלהם לעומק
- נדבר על הסביבה העסקית והשינוי שקורה שם
ועוד קצת:)
כמו תמיד-אשמח לציוץ מחדש אם היה ערך
12
5
81
לטובת העוקבים החדשים-
מצרף שוב את התיקיה שלי שמכילה שרשורי עומק על חברות טק מוכרות וגם לא מוכרות כגון: $PWSC $PYPL $SQ $CRWD $SPOT $SHOP $CRM $ADBE $TOST $VEEV $TINY $TWLO (שרשורים שלדעתי אין בשוק הישראלי אשר לדעתי מביאים המון ערך)+שרשורים חשובים על כיצד לחשוב בכובע של משקיע
2
4
80
החלק המענין בדוחות מיקרוסופט זה שהיא מאוד מפוזרת לעומת ה- Big Tech מה שנותן לה Read Through (כלומר ניתן להסיק מהדוחות שלה על חברות אחרות) מאוד מרתק.
סתם למשל: אפשר להשליך על סביבת הענן, הגיימינג, סייבר, שיווק דיגיטלי, תוכנה ל-SMB
אם יהיה ביקוש ארשום על איזה חברות זה צפוי להשפיע
14
0
79
כמו שהבטחתי- שרשור קצרצר על מה אפשר להבין מדוחות מיקרוסופט על שוק הטכנולוגיה.
בשרשור אדבר על סקטורים כגון: שבבים, סייבר, שיווק דיגיטלי, חברות חומרה, תוכנה (לא סייבר), גיימינג ועוד.
מכיוון שאני מנסה לעשות אותו קצר יחסית, אשמח אם תוסיפו גם דעות משלכם.
1/10
12
5
79
וולט 2021: ההזמנה לא טובה? קח את כל הכסף בחזרה+25% שובר להזמנה הבאה
וולט 2024: ההזמנה לא טובה? לא נורא, גם ככה אין לך אלטרנטיבה תהיה חזק.
מורגש כמה דורדאש (שקנו את וולט בסוף 2021) מנסים לשפר את הרווחיות.
5
0
76
גוגל כפי שאמרנו עולה לשיא כל הזמנים- חשבתי לעשות לנו קצת סדר מה היה כל כך דרמטי בדוחות- בגדול? מצליחים לשבור את התזה הדובית של השורטיסיטים לפחות חלקה עם האצה בקצב הצמיחה, שיפור ברווחיות, המשך לקיחת נתח שוק ועוד.
מלמעלה:
- ההכנסות צמחו ב-16% והיה האצה בכל המגזרים גם בחיפוש (איפה
7
1
77
רוצים לשמוע על חברת צמיחה שאף אחד לא מדבר עליה?
בשנת 2015 ההכנסות היו כ-1b$
בשנת 2021 ההכנסות היו 31 מיליארד$, כן כן פי 31!
לחברה הזאת קוראים אמזון ads, שחשפה נתונים לראשונה השנה, ובהשוואה למתחרות שלה במונחי הכנסות:
טוויטר 5b$
סנאפ 4b$
פינטרסט 2.5b$
כ- פי 3 מכולם ביחד!
$amzn wow
6
1
76
כפי שהובטח- שרשור על ההנפקה החמה (לא ARM) והמרתקת של Instacart שהייתה החלוצה בתחום המשלוחי מצרכים בארה״ב.
במהלך השרשור - נדבר על השינוי האסטרטגי שהם ביצעו, על איך העסק היה נראה לפני הקורוה ואחרי, השוני בין השוק הזה לשוק של משלוחי האוכל ועוד.
כמו תמיד, אם קיבלתם ערך אשמח לפידבק.
10
5
76
הרבה שואלים אותי אחרי מי לעקוב כדי לקבל כמה שיותר ערך, אז חשבתי שנפתח את הנושא לכולם. אז אחרי מי אתם עוקבים שנותן לכם הכי הרבה ערך ואיזה ערך הוא נותן לכם? כמובן זה יכול להיות ערך במובן של בידור, הנאה, העשרה ועוד.
52
4
75
אז שתי חברות סייבר מובילות בעולם פרסמו אתמול דוחות
חברת Sential one $s שמתמחה בעיקר במוצרי ה-Endpoint ומתחרה ב- $CRWD
וחברת אוקטה $OKTA שמתמחה בעיקר במוצרי הניהול זהויות והרשאות (identity and access).
אם יש ביקוש לסיכום הדוחות של החברות סייבר שיכלול את $CRWD ואת $PANW תגידו:)
20
0
72
פלנטיר שרשור קצת התחלנו
תעודת זהות:
- הוקמה בשנת 2003 על ידי פיטר טיל (מייסד פייפאל) ועוד
- שוק היעד 119B$ וצומח
- הושקע במו"פ מעל 2B$ לאורך השנים
- 2733 עובדים
- חברת תוכנה לניהול דאטה
- נמצאת מעל 150 מדינות ומעל 40 תעשיות שונות
- הונפקה בהנפקה ישירה
מה היא מנסה לפתור? מצ"ב
22
7
70
אני לא יודע אם זה רק אני מרגיש ככה, אבל טוויטר כ-פלטפורמה מרגישה כל כך הרבה יותר אמיתית מלינקדין, באמת מרגיש שיש פה הרגשה של קהילות שכללת אנשים טובים, שרוצים באמת לעזור עם מניעים טובים. זה גם חלק ממה שמניע אותי ליצור תוכן פה.
7
0
69
מרגיש שחזרנו לימי הקורונה, שכל אחד נהיה מומחה להכל.
אישית אגיד עוד פעם: אני תמיד, תמיד ארשום אך ורק על השקעות, אסטרטגיה, חברות טק, מודלים עסקים.
8
0
70
אובר פרסמה דוח חזק ועולה 5% בטרום ומשלימה עלייה של מעל 100% מתחילת שנה. בואו נראה מה היה מענין שם
- כמות היוזרים החודשיים צמחו ב-12% ל-137
- ההכנסות צמחו ב-17% ל-9.2B$
- הרווחיות ממשיכה להשתפר יצרו אבידטא של 916M$ לעומת 364M רבעון מקביל
- יצרו תזרים חופשי של 1.1B$!
- לראשונה
9
1
68
אמזון בדוח שמפתיע את השוק ועולה 10%, אפ יהיה ביקוש אעשה שרשור עומק וכמובן ננסה לעשות ביחד ״Read through״ כלומר ננסה לקרוא מתוך הדוח מגמות על עוד סקטורים
18
0
68
כל הכבוד לחברת מאנדי שממשיכה לא רק להראות ביצועים חזקים שעוד רגע נדבר עליהם, אבל מראה לחברות SAAS ״צעירות״ כיצד צריך להתנהל ואיך עושים שינוי D.N.A בחברה בצורה איכותית- מחברה שהתרגלה לצמוח בכל מחיר לחברה שכיום ממשיכה לצמוח בקצב של מעל 40% ובמקביל עם שיעור רווחיות של 26% במונחי FCF
2
1
66
לסיכום, יש עוד הרבה לרשום על החברה אבל אעצור פה. לולו היא
נהדרת עם מותג סופר חזק, מאזן חזק ללא חוב, שבמשך שנים המשקיעים היו מוכנים לשלם עליה פרמיה משמעותית לעומת נייקי, אם זאת צריך לזכור שיש סיכונים בחברה, אינפלציה, תחרות, שהמייסד יקים משהו חדש פתאום, מירור מפסידה כסף, תמחור.
9
2
66
שרשור קטן על הדוחות של $CRM, בואו נבין מה היה פה מענין, מה זה אומר על מצב המאקרו בשוק הטק, מה עם סלאק? איך כיום המשקיעים מסתכלים על החברה? ולמה אחרי שהחברה פרסמה דוחות חזקים המנייה ירדה כ-3.4% ביום שהנאסדק עולה 1%?
8
7
67
חלק מחברות האינשורטק המובילות כגון $Root $HIPO $LMND נסחרות על המזומן שלהם או קרוב לזה, הכוונה שהשוק נותן לפעילות שלהם (Ev-enterprise value) שווי אפסי! למרות הטכנולוגיה, היזמים, היוזרים שהם צברו והדאטה, מה דעתכם? הזדמנות? קנייה? מלכודת?
26
2
66
אחרי לא מעט עבודה, סוף סוף במוצ"ש יצא השרשור על דאטה דוג $DDOG מבטיח שיהיה מענין, מלמד וקצת ארוך.
בשרשור נצלול קודם כל לתוך תעשיית "ה- Observability" ואז על הרקע של החברה, האסטרטגיה ועל ה-GTM בפרט, מנועי הצמיחה שהיו בעבר ובעתיד, על התרבות הארגונית המאוד מעניינת בחברה ועוד.
2
0
66
היום יצאה הכתבה שלי על חברת $SOFI בדה מרקר
ניסיתי להכניס חלק גדול ממה שביקשתם ומהטיפים שלכם כדי להפוך אותה למעניינת וטובה
מקווה שתקבלו ערך מהכתבה, אשמח לשמוע קצת תגובות מה לא אהבתם, מה ניתן לשפר לכתבה הבאה לאיזה חלק בכתבה התחברתם ושתשתפו אותה כדי שאוכל להשתפר ולתת עוד ערך עבורכם
בחצי שנה האחרונה אני מנתח את אחת החברות הפינטק המרתקות ביותר שיצא לי להכיר, חברת $SOFI. בשבוע שעבר רשמתי פסקה קטנה על החברה בעיקר לקהל המוסדי. כעת אני עובד על כתבה מפורטת בנושא שתצא באחד העיתונים הכלכלים. רציתי לראשונה, לנסות משהו חדש. לשאול אתכם מה היה מענין אתכם לקרוא על החברה
11
2
55
9
2
65
סיכונים וסיכום ותמחור:
סיכונים:
- קשה לאמוד איך בדיוק, אבל ה-NFT יכול להוות סיכון
- תחרות
- ביצוע חלש עקב חוסר פוקוס
עוד לא רווחית לכן נסחרת 2.5 על ההכנסות, נמוך מההיסטוריה של כ-4.5 בממוצע.
לסיכום
חברה מרתקת, מובילת שוק, בשוק שימשיך לצמוח שמוכיחה מרבעון לרבעון שהיא פה להישאר
7
0
65
שרשור על חוץ #בנקאי התחלנו.
הסדר של השרשור יהיה (+ שקפים ממצגת)
1: קצת על התחום ותחומי הפעילות
2: גודל השוק
3: מתחרים
4: למה לקבל אשראי בתחום האשראי החוץ בנקאי?
5: רגולציה
6: רגולציה
7: רגולציה
8: תזת #השקעה
9: תזת השקעה המשך
10: איך מתמחרים עסק כזה
11: סיכום וסיכונים
27
6
63
ניסיתי לעשות קצת סדר בדוחות לאור כמות הציוצים שראיתי בנושא, אם קיבלתם ערך אשמח לציוץ מחדש.
בנוגע ל- $CRM זה בדרך כמובן, מנסה כל שרשור להפוך ליותר ויותר מקצועי עבורכם
חג שמח לכולם!
3
0
63
שנת 2021 הייתה השנה הכי טובה עבור פייפאל, הם שברו לא מעט שיאים, לדוגמה:
- הגיעו ל-TPV (סה"כ הטרנזקציות בפלטפורמה) של 1.25T
- השיקו המון מוצרים
- צמחו 17% בהכנסות ל-25.4 מיליארד$
- צמחו 30% ברווח התפעולי שהגיע לרווח שיא של 4.3B$
שווי החברה? ירד ב-47% בשנה האחרונה! בואו נבין למה
5
0
60
ב-5 שנים האחרונות התמכרתי לתעשיית הפודקאסטים, אבל אם למדתי משהו חשוב, שצריך לדעת איזה מהם לבחור, מצרף פה רשימה שלי לפודקאסטים מעניינים (נתחיל עם הרשימה באנגלית ואז נעבור לעברית)
ארשום כל פודקאסט עם הנושא שלו בשורה למעלה בציוץ הבא, אשמח שגם תוסיפו עוד כדי שנרחיב את ההיצע.
$SPOT
9
2
58
אובר רשמית נכנסת למדד ה-S&P ועולה עוד 5% לאחר המסחר ומשילמה עלייה של כ-140% מתחילת שנה.
הסיבה שזה נושא כל כך מענין כי אובר הייתה הדוגמה הקבועה בכמעט כל MBA באונברסיטאות או אף בשוק לילד הרע שלא יודע לייצר מודל עסקי ראוי או אף להקצות את ההון בצורה הגיונית ולמרות שזה כן היה נכון
6
1
56
שבוע הבא (ב-27/08) אני נפגש עם מייסד חברת Atlassian - מייק קאנון (Mike Canon) כדי לדבר איתו על החברה, האסטרטגיה, על העיכוב במעבר לענן אצל חלק מהלקוחות, מנועי הצמיחה, על למה המייסד השני (סקוט) עזב, ועוד.
פותח פה לכולכם- אם מישהו/מישהי רוצה לעביר שאלות או לשאול משהו.
$TEAM
13
1
64
בעולמות הטכנולוגיה שמשפיעים על כולנו יש לא מעט מקום להתבלבל. לדוגמה בעולם התשלומים מה ההבדל בין סולק? תשתית? מנפיק, בעולמות האי קומרס יש גם בלבול לדוגמה מה באמת שופיפי עושה, מה ההבדל בין פלטפורמה, Market place אגריגטור, מה החפיר? בסופ"ש ארשום שרשור מפורט ואנסה לעשות סדר באי קומרס
3
0
56
יצא היום פרק מעולה על מיקרוסופט בפודקאסט של Acquired- כל מי שמענין אותו טק זה פרק חובה עם כל כך הרבה היסטוריה מרתקת- אמנם ארוך אבל לחלוטין שווה אתזה.
10
0
55
אז אדובי ירדה אתמול 7.4% לאחר ש-OpenAi פרסמו דמו על מוצר ה-Sora (שעוזר לייצר סרטונים מטקסט) ומרגיש שעוד פעם השוק שם אותם במשבצת של ה-״מפסידים מ-AI״ לא היינו פה כבר ?
בואו ניזכר בכמה דברים בקשר לאדובי:
- אדובי הצליחו בשנה האחרונה להראות את היכולת שלהם לחדש כמו מוצר ה-FireFly
10
1
56
1: בואו נבין קודם מיהו אותו מארק בניוף שמכר את התוכנה הראשונה שלו בגיל 16, בגיל 26 היה VP באורקל (הצעיר ביותר בתולדות החברה), נבחר לאחד המנכ"לים הכי טובים בעולם על ידי Barrons, זכה לייעץ לבוש בצד הטכנולוגי, שיבש את כל המודל העסקי של עולם הטכנולוגיה והתוכנה בפרט כאשר הוא הנחיל>>
1
0
56
אני ו
@soloinvesting
מתלבטים איזה שרשור לעשות לכם בסופ"ש, אני הצעתי שרשור עומק על פיסבוק, חברה שאמנם כולנו חושבים שאנחנו מכירים אבל כמה אנחנו באמת מכירים?
פותחים את הדיון לכולם כדי שנוכל למקסם את הערך עבורכם
יאללה, הצעות!
28
1
56
לאחר הביקוש והשאלות שקיבלתי בפרטי
בואי ננתח ביחד את דוחות נטפליקס $nflx
בשרשור לא אתמקד בהכרח בדברים היבשים, אנסה להתמקד בדברים קצת אחרים אבל במקביל אנסה שלא יהיה ארוך, אם חסר משהו אשמח שתוסיפו
מתחילים>>
6
4
55
בחצי שנה האחרונה אני מנתח את אחת החברות הפינטק המרתקות ביותר שיצא לי להכיר, חברת $SOFI. בשבוע שעבר רשמתי פסקה קטנה על החברה בעיקר לקהל המוסדי. כעת אני עובד על כתבה מפורטת בנושא שתצא באחד העיתונים הכלכלים. רציתי לראשונה, לנסות משהו חדש. לשאול אתכם מה היה מענין אתכם לקרוא על החברה
11
2
55
1: תעודת זהות של החברה
חברה שוודית אשר הוקמה ב- 2006 על ידי שני יזמים עם טראקרקורד לא קטן, דניאל אק ומרטין לורנצון
מועלים ביום מעל 60 אלף שירים
מחזיקה מעל 50 מיליון שירים בפלטפורמה
פועלת ב—184 מדינות
ה-MAU עומד על כ-381 מיליון, 172 מיליון משלמים
מחזיקה 37% נתח שוק בעולם
2
0
55
מקווה שקיבלתם ערך מהשרשור, חשוב לי לציין שאין הדבר מהווה המלצה או תחליף ליעוץ השקעות.
5
0
54
גם אתם רואים צייצנים שמעתיקים ציוצים באנגלית ורושמים אותו דבר בעברית אבל ממש מילה במילה?
17
0
52
הידעתם?
אם הייתם משקיעים בפיסבוק, נטפליקס, סנאפ, פינטרסט, דיסני, התשואה הממוצעת שלכם ב-5שנים הייתה 4% לעומת הנאסד״ק שעשה 91% או 67% ב-s&p, אני רושם אתזה, כי הרבה אנשים מאמינים שכאשר הם מוצאים חברה איכותית השקעות זה שגר ושכח, אבל יש לא מעט מקרים כמו בחלק מהחברות הללו שהתזה משתנה.
8
1
53
שרשור קצרצר על התזה השורית מול הדובית בחברת $ABNB
בשרשור הזה אני רוצה להראות לכם כיצד השוק ״החכם חושב״ לא נתייחס פה לרקע, אבל כן נבין רגע מה התזה השורית מול הדובית פה, מי עד עכשיו היה צודק? מה צריך לקרות כדי שהשוק ימשיך לצדוק ועוד.
11
2
54
אתם קולטים שמי שהחזיק פיסבוק $META ב-5 שנים האחרונות עשה כ-0% לעומת הנאסדק שעשה כ-85%? ואו. חתיכת השמדת ערך למשקיעים. מה היה קורה לדעתכם אם מארק לא היה הולך ככה אגרסיבי על ה-Metaverse?
22
0
49
נספחים:
יש עוד המון חלקים שלא התייחסתי כתוצאה מאורך השרשור, כגון התייחסות ההנהלה למצב החדש בשוק, המשך מונטיזציה ל-Venmo, החדירה שלהם לסין, קרן ההון סיכון שלהם, כל הרכישות שבוצעו.
2
1
52
4 הואהיה VP באורקל (הצעיר ביותר בתולדות החברה),אך באזורי גיל ה30 נגמרה לו התשוקה, לא ידע למה לקום בבוקר, לכן לקח שנת שבתון ושהה בהוואי ושם הגיע אליו הרעיון של להקים חברה תוכנה שתוכל להפעיל אותה מכל מקום, ללא תלות בחדר השרתים שלך שתהרוג את חברות התוכנה ובשנת 1999 מתחיל הסיפור שלנו
1
0
51
2:את המעבר לענן והמציא את מודל העסקי המקובל בעולם התוכנה היום בשם SAAS והקים חברה שווה היום 178B$ ואף תומך במיסוי חברות ההיטק ואחד הפינלטרופים הגדולים בעולם, אז קצת על מארק.
הוא יהודי אמריקאי שנולד בסן פרנססיקו, ההורים שלו החזיקו עסק משפחתי של חנויות בגדים, בגיל 15 גילה את האהבה
1
0
51
שרשור על חברת S&P global אולי השם מוכר אבל האם אנחנו מכירים את ההיסטוריה המרתקת של החברה?
למה החברה מעניינת?
- החברה הציפה ערך למשקיעים לאורך זמן וצמחה ברווח דו ספרתי לאורך שנים
- חברה מובילת שוק עם חפיר בכל הסגמנטים
-60% הכנסות חוזרות
- סיפור Turn around
מתחילים>>>
3
4
49
בראשון או בשני יצא השרשור על סקטור הפינטק בדגש על שוק התלשומים.
נדבר קצת על הדוחות, נבין מי מאבד נתח שוק למי, מה קורה בעולם התשלומים, נדבר קצת על ההבדלים בין החברות לדוגמה לאיזה חברה יש הכי הרבה חשיפה באי קומרס, לצורך הנוחות אשתמש בכמה מצגות. מעבר לזה נדבר בשרשור גם על מה קורה
10
0
50
איר בי אנד בי עלתה 53% מתשנה ההיצע של הדירות והשוכרים ממשיכים לגדול בקצב מרשים המחיר הממוצע ללילה נשאר יחסית יציב וסין עוד לא נפתחה לחלוטין- כל זה כאשר ההוצאות לא עולות כמו ההכנסות לאור זה שבקורונה הם הבינו ש-90% מהטראפיק אורגני. יש המון מה להגיד שהמון לא מכירים! יש ביקוש לשרשור?
10
0
49
מקווה שקיבלתם ערך, אני נתקל לא מעט בצד הפרטי ובצד של השוק בחברות "צעירות" שאני כל פעם לומד כיצד לכמת את השווי, ניסיתי לתת לכם כמה כלים אבל יש עוד המון שאני בעצמי לא מכיר ואשמח ללמוד, מבחינתי ככל שעונים על יותר "שאלות" מצליחים להוריד את הדאונסייד ולחזק מובהקות
עזר לכם? צייצו מחדש
6
3
50
טיפ לחיים:
אם אתם לא יודעים משהו- זה בסדר להגיד: אני לא יודע במקום לדבר שטויות או לרשום על דברים שאתם לא מבינים בהם..
7
0
50
השבוע שוחחתי עם חבר משקיע על חברת דרופבוקס $DBX והיה מענין לשמוע את התזה השורית שלו והדובית שלו על החברה אז אמרתי אשתף אתכם פה:
התזה השורית: למה הוא אופטימי על החברה?
- למרות שהם מתחרים מול מיקרוסופט/גוגל/אפל הם מצליחים לשמור על הנישה שלהם באחסון ושיתוף קצבים (File sync and Share
25
3
50
מכניס פה פינה חדשה:
במקום רק לדבר על חברות מרתקות, עם סיפור יחודי שהשפיע עליי, אני אתחיל גם לרשום על משקיעים שהשפיעו על הצורה שאני משקיע ועל הצורה שאני חושב.
היום (השרשור יצא בהמשך) נדבר על רון ברון שניהל אז (1992) 100M$ והיום מעל 40B$ תוך כדי שהוא מכה את המדדים רוב הזמן.
5
1
49
כעת, ננסה להבין מה באמת הוא אמיתי, ואיפה המשקיעים או ההנהלה יכולים לנסות לסתור את הטענות האלה?
-למה לחברה יש יותר יעוץ מקצועי מבחינת הכנסות? מבחינת המתחרים האלה PAYC/PAYX/PCTY/PCYR כולם בעיקר פונים ל-SMB שפחות דורש יעוץ מקצועי, בנוגע ל-WDAY, החברה פשוט יותר מוטה ליעוץ מקצועי וזה
5
0
49
בית ההשקעות גפריס $UPST
17/11/2021 אפ סטארט במחיר יעד של 300$
09/12/2021 אפ סטארט במחיר יעד של 175$
למרות שהחברה עוקפת את התחזיות שלהם בשוטף, הם הורידו מחיר יעד כה אגרסיבי כי המכפיל של ה"Peers" התכווץ.
זה מה שקורה שמבססים PT על שטויות והסתכלות קצרת טווח
לא מזלזל בהם, רק מציין
10
1
47
3: שלו למחשבים וקנה את המחשב הראשון שלו ואף תכנת את התוכנה הראשונה שנמכרה, ופה הסיפור שלו מתחיל, מוכר עוד ועוד תוכנות, הוא החל התמחות באפל, ורצה להמשיך בעולם התכנות, לאחר שסטיב גובס מפוטר הבוס שלו הציע לו לגוון את ארגז הכלים שיש לו ולכן הלך לאורקל לקבל כלי שיווק ומכירות ובגיל 26
1
0
48
השרשור על דאטה דוג כמעט מוכן ואני חייב להגיד לכם האמת? תחום מורכב אך מרתק, תחום שדרש ממני לצלול להמון אזורים ותחומים כדי לנסות להפיק את המיטב עבורכם מכיוון שיש המון מידע מענין, הן על החברה, הן על שוק ה-Observabilty והן על מנועי הצמיחה(סייבר?)אז אני שואל אתכם מה הייתם רוצים לדעת?
7
0
48
מי שמענין אותו השקעות ועוד לא מכיר את פאנד סמיט לדעתי הוא מפספס בגדול.
לא כי הוא יכול לקבל ממנו רעיונות השקעה או המלצות, אלא כי הדרך שהם מנהלים את הקרן היא מרתקת כמה שהיא משעממת ומעניינת במקביל.
השבוע הם הוציאו את העדכון שלהם לשנת 2023 וסיכמתי לכם אותו פה: הקרן השיאה למשקיעים
8
2
48