Bernt Berg-Nielsen
@berg_bernt
Followers
1,147
Following
742
Media
965
Statuses
1,494
PM StoltExplorer. Tro på Kvalitet+Momentum er 1+1=3: “Selling your winners and holding your losers is like cutting the flowers and watering the weeds"W. Buffett
Joined September 2019
Don't wanna be here?
Send us removal request.
Explore trending content on Musk Viewer
Iran
• 1020862 Tweets
إيران
• 496879 Tweets
Dodgers
• 311543 Tweets
Hybe
• 231654 Tweets
Yankees
• 200624 Tweets
#モンスト
• 196426 Tweets
Freddie Freeman
• 146175 Tweets
開催中のガチャ
• 145802 Tweets
期日前投票
• 141249 Tweets
中野家の五つ子のうち1体
• 135450 Tweets
ドジャース
• 113403 Tweets
#咲き誇るみこち
• 113182 Tweets
علي ايران
• 106987 Tweets
フリーマン
• 103720 Tweets
ANIM NA TAONG SAMAHAN
• 99671 Tweets
満塁ホームラン
• 60439 Tweets
#INDvsNZ
• 59252 Tweets
GULF FANMEETING THE FANS
• 51717 Tweets
Rohit
• 50436 Tweets
Kohli
• 49991 Tweets
Boone
• 32841 Tweets
Jaiswal
• 32525 Tweets
KARAN VEER WINNING HEARTS
• 23048 Tweets
アルテミスS
• 21198 Tweets
#MeetAndGreetENGFAinHK
• 19398 Tweets
カボチャ
• 18432 Tweets
Pant
• 17625 Tweets
スワンS
• 16056 Tweets
MERZ EXPO X PEAKMINT
• 14175 Tweets
만루홈런
• 13325 Tweets
キョダイマックス
• 12851 Tweets
Santner
• 12199 Tweets
FORTPEAT LOVESEA HONGKONG
• 10671 Tweets
Pinned Tweet
Tettpakket samtale m
@mariuslorentzen
på
@Finansavisen
sin Børsmorgen😅: vi rakk innom visdommen Munger etterlater seg🦉, Charlie’s påvirkning på Buffett og Berkshire📈, hvorfor 🇯🇵 aksjer er spennende, 🛢 M&A og
#akerbp
,
#novonordisk
🧑⚕️
0
1
10
Blir 🐂 pva. FY2024 når ser at i «gjette-sesongen-for-neste-år» har vi, enda, ikke kommet dit at makrostrateger er: ‘siste pessimist, har blitt optimist’
Husk at denne gjeng av strateger, i snitt ‘spådde’ S&P ned(!) for FY2023, for akkurat ét år siden🤯🙈
#BullMarket
#bullish
0
15
52
Tettpakket samtale m
@mariuslorentzen
på
@Finansavisen
sin Børsmorgen😅: vi rakk innom visdommen Munger etterlater seg🦉, Charlie’s påvirkning på Buffett og Berkshire📈, hvorfor 🇯🇵 aksjer er spennende, 🛢 M&A og
#akerbp
,
#novonordisk
🧑⚕️
0
10
2
I intervju med
@finansavisen
fredag snakket jeg om at Munger vil bli savnet, men han forlater
#BerkshireHathaway
i veldig solid stand,
#Investor
og
#lvmh
har samme gode eiermentalitet og solid ordreinngang i
#siemens
#Volvo
#keyence
0
0
2
Liker å følge inntjeningstrender: snitt av 4 indikatorer i svart linje => ledende indikator på global vekst&handel, fra exportorienterte land => leder i EPS i DM
Og samsvarer m det vi hører om ordreinngang📈 i porteføljeselskapene våre
#siemens
,
#volvo
,
#keyence
✅
#fiskekrok
🪝
0
0
0
Da jeg ble intervjuet i
@DN_no
idag om Charlie Mungers bortgang prøvde jeg etter beste evne å gi heder både til investerings,- men ikke minst livsvisdommen han etterlater seg
#berkshire
#munger
0
0
1
Stolt Explorer fondet fikk 2 spinoffs forrige uke:
@Sampo_plc
->Mandatum og
@Novartis
->Sandoz. Spinoffs har hist. vist meravkastning vs marked📈: skarpere fokus&rendyrking, mer granulær info for investorer, bedre M&A muligheter og kapitaltilgang, ledelse får skinne,etc. Velkommen!
0
0
0
Jeg hadde en god samtale med
#Aksjesladder
gutta om Charlie Mungers liv og livsvisdom (42m inni podcasten).
Rakk innom årsmøter i Omaha, Mungers lærdommer - etter tilbakeslag på personlige plan - og hvordan han påvirket Buffett til å vri til kvalitets📈
0
0
0
Hadde
#FRP
Sylvi Listhaug innom kontoret idag
På mitt spm om LAKSESKATT skal ned til Høyres 15% forslag: vil ikke binde seg til et % tall nå, men det var oppmuntrende å høre en næringsvennnlig politiker som vil sette seg ned med næringen og få innspill for å få den forenklet, og
Landets nest-største næring fortjener et skatteregime som legger grunnlag for lønnsom vekst🐟
Forenkling og reduksjon av LAKSE-skatt til 15% vil:
både slå pos. ut på EPS (+7%->15%)
og gjør at investeringer $SALM og $MOWI har satt på hold, igjen vil la seg kunne regne hjem
0
0
19
0
0
49
@Kjusern1
'If you don't read the newspaper, you're uninformed. If you read the newspaper, you're mis-informed.' Mark Twain
Tror forøvrig Daniel Kahneman (RIP) hadde hatt glede av gjøre feltstudie i norsk media sine bias…
1
1
43
Hadde Norges flinkeste aksje/makro-strateg innom kontoret imorges: ABGs Bengt Jonassen
Hovedpunkt;
Sahm Rule gir en falsk positiv denne gang (mao neppe resesjon med det første)
Prising i Sverige og Tyskland innafor/midt i normalbåndet(både på P/E og P/B)
Norge P/B 1,6x =
1
0
39
Smått ufattelig verden vi lever i;
Norge: er flinkest på å diskutere nedleggelse av landets viktigste industri
Europa: er god på reguleringer, men dårligst på innovasjon
Kina: er best å å gjøre akkurat det som passer Kina best
Er det skrevet i stein at det må være/forbli
5
1
38
Trist som f… å lese den Draghi rapporten
Europa tynges av kronisk lavere vekst (målt i BNP pr innbygger) enn USA:
litt pga vi jobber færre timer, men mest fordi vi produserer mindre for hver time vi jobber - mao mindre produktive
Hvorfor? Skulle jeg gjettet:
lavere
Mario Draghi's new report on EU competitiveness doesn't mince words.
"Across different metrics, a wide gap in GDP has opened up between the EU and the US, driven mainly by a more pronounced slowdown in productivity growth in Europe. Europe’s households have paid the price in
743
3K
12K
4
10
35
Jeg snakket med Dagens Næringsliv om hvordan det vi observerer av topplinjevekst kombinert med marginekspansjon er det som driver inntjening - og dermed mange av verdens aksjemarkeder - i ATH
Jeg stiller meg alltid spm, både på enkeltaksjer og på indeksnivå: er det det
2
0
34
Jeg snakket med
@sofie_sara
i Dagens Næringsliv om hvor formativ finanskrisen ble for mitt tankesett.
Og, hvordan den først reisen til Omaha rett i etterkant ble en øyeåpner av dimensjoner, som gjør at jeg drar tilbake år etter år.
Tok utfordringen fra Dagens Næringsliv om å
0
2
35
Takk til mine første 1000 følgere🙏
Feedback gir inspirasjon til å dele:
hva burde jeg
#fintwit
mer om?
Apropos inspirasjon:
«Alle gode ideér unnfanges mens man går» sa Nietsche.
Så i den ånd: god helg fra Trollheimen!
4
0
29
Grattis til
#Buffett
med 94års dagen idag🥳
Hadde man investert $1000 da han tok over kontrollen i $BRK i 1965 = $44m idag💰
🧵om veien 📈 til $1tn i markedsverdi
2
3
30
Nei, da fikk ikke Warren Buffett Nobel prisen i økonomi iår heller. For, tenke om man skulle belønne noe som virker i praksis men ikke i teorien.
Synd man ikke får Nobelprisen for å gjøre det så enkelt som mulig:
«Read Ben Graham and Phil Fisher, read annual reports, but don't
1
0
30
Hadde god prat m
@HanFarStockUp
og
@k_astorp
på podcasten deres StockUp🎙️
🧵Fokus:selskap som SELV er god på kapitalallokering (TGS vs PGS, Borregaard, AF, Novo, Nvidia,LVMH++)
PS:
@NordnetMads
ikke mening implisere du hadde spist all See's Candy🍫😉
3
1
25
Akkurat på dagen for 26år siden satt markedet en ny bunn da Long-Term Capital Management gikk på en smell når modellene ikke passet med virkeligheten
Sjelden har vel Munger's ord vært mer passende:
"A lot of people with high IQs are terrible investors because they've got
1
1
24
Søndagsstats: da rentekurven ble invertert i H2-22 (rød) spådde makromørkmennene på
#fintwit
resesjon… når den aldri kom, så ble historien at det var når rentekurven UN-inverted (grønn til høyre) at resesjon skulle komme…
S&P500 i hvitt📈
Stakkars de som hørte på
0
0
25
Endelig mandag, som
@petterstordalen
ville sagt.
Hva er vel da bedre enn feire en litt forsinket 2årsdag;
Dagens bullmarket startet 12 okt 2022
Status så langt for verdens ledende marked: +62%
=helt på linje med snittbullmarked på en 2års dag
Den gode nyheten?
Snitt
1
0
25
Verdens mest dedikerte aksjonærer🤷♂️?
Dørene åpner ikke før 07.00: men her
#omaha
har man køet i timesvis⛈
#BerkshireHathaway
0
0
22
Norge: verdens rikeste land - med verdens svakeste valuta og 'verdens høyeste' rentenivå - hvordan greide vi å ende opp i denne situasjonen?
Til og med i Sverige, som i utgangspunktet ikke skal være så forskjellig fra oss, kommer Riksbanken etter all sannsynlighet til å kutte,
0
1
21
Som tidl. nevnt; ETTER en (helt vanlig) -5% korreksjon; bare å stålsette seg for flere av sånne👇: ‘Sahm rule = resesjon nå’🙉
Noen som er keen på min tese om hvorfor ei heller den «regel» (i likhet med inverted yieldcurve, LEI, M2, osv) ikke er brukanes i denne sykel?
BofA: Sahm rule triggered if U-rate rises to 4.3% in H2'24
16
50
216
4
1
21
Had the pleasure of meeting
@BillAckman
at
#BerkshireHathaway
annual meeting.
A voice for «Common sense - and uncommon profits»😉
The world needs more business leaders that dare to speak up👏
1
1
20
Landets nest-største næring fortjener et skatteregime som legger grunnlag for lønnsom vekst🐟
Forenkling og reduksjon av LAKSE-skatt til 15% vil:
både slå pos. ut på EPS (+7%->15%)
og gjør at investeringer $SALM og $MOWI har satt på hold, igjen vil la seg kunne regne hjem
0
0
19
Har ikke noe særskilt forhold til Borr Drilling, men synd at nok et selskap avnoteres fra Oslo Børs
Med 30% av hele verdensflåten eldre enn pensjonsalder (35år), verftskapasitet bundet opp innen andre segment og den yngste flåten bør iallefall bakteppet for Borr å kunne levere
0
0
20
Analytikermassasje, på bakrommet, er en uting. På dagens seminar i regi av Foreningen for Finansfag problematiserte Peter Hermanrud rundt fenomenet.
I endel tilfeller er disse såkalte «pre-close» samtalene mellom ledelsen i børsnotert selskap og sellside analytikere viktigere,
3
0
20
Hyggelig å møte
#Buffett
sin ‘aksjeplukkerarvtager’: Ted Weschler, som
@FT
skriver om i 📰👇
«You’re from Norway? Ah, the county with all those electric cars»🤣
#Omaha
#BerkshireHathaway
Reisefeber'n før helgens "Woodstock for Capitalists" (aka. årsmøte til
#BerkshireHathaway
) begynner å stige🛫
Spesielt når
@FinancialTimes
tar opp den interessante tematikken:kan noen erstatte selv Orakelet i Omaha
#Buffett
?
Legger ved gratis📰lenke👇
0
0
1
2
0
19
Equinor nedgang idag i markedsverdi (like stor som de 26mrd de bruker på å kjøpe 9.8% av Ørsted...) er tegn på at markedet oppfattet avisoppslaget under fra 27 august om Equinors prioriteringer litt annerledes (at markedet trodde Equinor, faktisk, skulle slutte å prioritere
3
0
18
Nyttig å bruke $JPM sin aksjekurs som signal, siden er verdens største bank og nærmeste en proxy på sentralbanksystemet siden JPMorgan er så tett sydd inn i de ‘finansielle rørledningene’:
Merk hvor tett korrelert JPM er med S&P 500.
Som ledende indikator = i snitt har
Bra start på Q3 rapporteringssesongen: de amerikanske storbankene er som alltid først ute, og den største av de alle leverer varene
JPMorgan nettores. $12,9bn er som ventet ned år/år (ikke overraskende pga renter), men bedre en konsensus forventet $12,1bn og fullårsguiding på
0
0
7
1
0
19
@jbraknes
Tidenes politiske selvmål eller bare kjører på for «dobbeltmoral er jo dobbelt så bra som vanlig moral» 🤷♂️
0
0
17
Premien for dagens mest fullpakkede sal på
@ParetoSecNO
Energi konferanse går til: $DOF
«Ikke bekymret over at vil komme mange nybyggingordre: prisen er 2x fra der vi bestilt sist i 2018»
«Kan ikke ha bedre aksjonær enn Mærsk: åpner dører, ikke minst mtp finansiering»
0
0
17
Jeg var innom FinansavisenTV idag morges og snakket litt om hvilke aksjer fokuserer på om dagen
#fintwit
1
0
16
Alltid gøy å gjøre
#fintwit
in persona
På Børsmorgen på kvisten idag for å prate med Karl Johan og Benedicte om hva vi ser på i markedet om dagen
1
0
15
Bra lunchmøte m $NOVO idag
Ble beroliget;
🟢Det som kunne se ut som prispress i Q2 var en uvanlig gross-net adj: mmgt ser ikke endring i konkurranseintensitet
🟢Catalent🏭prosess i rute=supplyforbedring 2025
🟢Land-utrulling i rute:Brasil, Australia denne uke=Wegovy i 18 land
0
0
15
Takk for all pos. feedback på forrige ukes
#Pengepodden
&gir inspirasjon til fortsette å dele!
For de som er keen på See's Candies🍫: anbefaler joine neste års
#Berkshire
AGM i Omaha 2-4 mai👍
(DM meg hvis du trenger reisetips)
Inntil da: feel free til å følge meg på
@berg_bernt
Hørte nettopp på nyeste episode av Pengepodden med
@berg_bernt
og
@NordnetMads
. For en opplevelse det må være å ha sett legendene i Omaha hele 12 ganger, Bernt!
Viktigste lærdommer fra episoden:
1. Kjøp kvalitet
2. Finn ut hvordan jeg kan få fatt i See's Candies
0
1
6
1
1
15
Er det Equinor sin jobb å drive med "aksjetiming" ?
De 26mrd Equinor brukte på Ørsted = NOK9/aksje = den kapitalen kunne vært allokert som ekstrautbytte på 3,3% isf og 2/3 ville iallefall kommet alle nordmenn tilgode som indirekte eier, isf delta i grønne danske eventyr.
Alle
2
0
15
Takk til
@NordnetMads
for god podcast prat👍
Vi rakk innom mye;
#Berkshire
#Omaha
#Buffett
#Munger
#LVMH
#Nvidia
++
Hvorfor kapitalallokering er CEOs viktigste jobb💰
Hva skal man se etter i en vollgrav🏰?
Stay tuned for🎙release!
Hvem gjetter på hvilken🍫vi spiste?
3
0
15
Min tidligere Carnegie kollega Anders Onarheim treffer mange spikre🔨 på hodet i
@DN_no
intervjuet med
@martinkvaernes
;
"...de flere titall milliardene som er satt av til subsidiering av ulønnsomme havvindprosjekter, som etter hans syn er feil bruk av
0
0
15
Skrives mye på
#fintwit
om spot oljeprisfall idag - men det virkelig oppsiktsvekkende er endringen i HELNING på kurven siste 1-3mnd (har kollapset fra bratt blå&rød til flat, ja nesten ned i slak stigende oppover helning: contango)
Kan høres litt rart ut at det IKKE er positivt
1
0
15
På $JPM kvartalspresentasjon holdt den ellers sindige JPMorgan CEO Jamie Dimon på ‘å miste det’ når sellside analytikere gnager på detaljer for å få Excel modellen sin til å gå opp
Minner meg om engang Warren Buffett ble spurt hvilke detaljnivå han er på når han estimerer de
Bra start på Q3 rapporteringssesongen: de amerikanske storbankene er som alltid først ute, og den største av de alle leverer varene
JPMorgan nettores. $12,9bn er som ventet ned år/år (ikke overraskende pga renter), men bedre en konsensus forventet $12,1bn og fullårsguiding på
0
0
7
0
0
15
En vanlig
#fintwit
kritikk mot det amerikanske aksjemarkedet er at "det er bare 7 tech aksjer" som drar
Det finnes mye bra blant de 493 andre: i Q3 var det endelig deres tur til å skinne
Snittaksjeindeksen RSP (målt ved en likevektet variant av S&P500 der alle aksjer
0
0
14
Var på
#berkshire
årsmøte forrige helg: der påpekte
#buffet
at pengebingen sannsynligvis kommer til vokse over $200bn ila året🏦
Nå $189bn;$153bn i T bills+36bn cash
Til HQ i
#omaha
renner det, hver📈dag, inn tilsvarende NOK1mrd (!) fra Operating Earnings; etter skatt&capex!
2
1
12
Samme dag som Equinor fortsetter med å allokere kapital til mindre lønnsomme grønne investeringer gjør BP det fornuftige, snur om og kutter sine grønne ambisjoner.
Fasit;
+BP kurs steg idag: 1.3%
-Equinor kurs falt idag: 3.4%
= -4.7% underperformance for Equinor = tilsvarer
Equinor nedgang idag i markedsverdi (like stor som de 26mrd de bruker på å kjøpe 9.8% av Ørsted...) er tegn på at markedet oppfattet avisoppslaget under fra 27 august om Equinors prioriteringer litt annerledes (at markedet trodde Equinor, faktisk, skulle slutte å prioritere
3
0
18
0
0
13
🎙️+🍫=nå ble det ikke akkurat utfallet
#Buffett
beskriver under🤣 men samtalen m
@NordnetMads
var iallefall✅
«People had taken a box on Valentine's Day to some girl and she had kissed him…See's Candies means getting kissed. If we can get that in the minds of people, we can
I ukens episode deler
@berg_bernt
av sin voldsomme kunnskap om Berkshire Hathaway og Warren Buffett/Munger. Bernt har vært i Omaha hele 12(!) ganger og deler opplevelser, læring og hvordan han praktiserer dette i sin rolle som forvalter. Meget god episode!
3
1
33
1
0
13
🎙️sommertid=tid for de lengre linjene: jeg var hos
@NordnetNO
og hadde hyggelig sommerprat med
@NordnetMads
🍫
Vi rakk innom innom:
#BerkshireHathaway
#Buffett
#Munger
#Omaha
#StoltExplorer
#LVMH
#NVIDIA
#AI
1
0
13
DSV: hvorfor liker jeg caset? Kapital-lett vekst i en ellers kapital-tung logistikkbransje, skalafordeler og økende nettverkseffekter
DSV kunne på fredag, etter lengre tids rykter endelig bekrefte at de gikk seirende ut av kampen om Schenker AG, i en €14.3bn transaksjon.
Det
0
0
13
IYCMI: hvorfor spiser
@NordnetMads
og jeg konfekt i denne ukes
#Pengepodden
?
🧵hint: kjøp av 🍫selskapet markerte
#BekrshireHathaway
sin overgang til Quality investing
📺
3
0
13
Ja,da var årets andre -5% korreksjon offisiell for $SPX=mao alt som normalt
Det som også vil være helt normalt er at recessionistas kommer på,igjen:
Denne gang med «Sahm Rule» pga ledigheten🤷♂️
=de samme folka som i over et år har snakket om inverted yield curve, LEI, M2, osv
0
1
13
#BerkshireHathaway
nådde som første ikke-tech selskap ikveld $1trillion merket👏
Fin før-bursdagsfeiring for
#Buffett
som blir 94år på fredag🥳
$BRK har compoundet med nesten 20%/år siden Warren tok over i 1965📈
1
2
13
«Alle fikk være med, uten Oslo Børs som fikk stå i fred»:
Så å si alt av verdens aksjemarkeder er i ATH, noe som ikke er veldig rart siden verdens inntjening pr aksje også er i ATH
Hvis man tenker at USA er ‘hovedmotoren’ så fyrer det jammen på, nesten alle, ‘sylindre’ rundt
0
0
12
De harde økonomiske fakta om Rikets tilstand gir klarer svar enn Vedum..
Norge har verdens høyeste rentenivå snart
Norge har blant verdens svakeste valuater
Norge er, enn så lenge, verdens rikeste land
Når skal man ta debatten om hvordan den trekanten egentlig ikke skal gå an å
Vedum prøver å svare på om han har gjort en god jobb mens han har vært finansminister.
Reporteren må spørre han 2 ganger.
35
39
311
3
0
12
Ikke bare NOK som faller for tiden, men også Norges score på den global innovasjonsindeksen faller: nå nede på 21 plass..
Når skal synkronfallet på så mange parametre stoppe for Norges del?
Kilde: WIPO (FN’s patentorganisasjon)
3
0
13
Hvordan bruker aksjemarkedet reagere når renten bare kuttes litt?
Den svarte linjen viser S&P500 avkastning fra 18mnd før og til 18mnd etter FED satt igang med rel. liten/korte kutt sykel (feks 1995 da renten bare ble kuttet 75bps ila helt år)
Som den blå linje viser følger
0
0
12
Mye kompliserte (makro)analyser på
#fintwit
etter onsdags FED rentekutt om hva som ‘skal’ skje
Med årene har jeg beveget meg helt til høyre på bellkurven
God, ukomplisert, helg!
Hva bruker skje med askjer det påfølgende året etter første FED rentekutt?
$SPX +13% gitt at ikke blir full resesjon innen 12mnd fra nå
0
0
9
1
0
12
Den største nettokjøper’n av aksjer i USA (selskapene selv) har alle nå satt sine tilbakekjøpsprogram på pause (blackout før de slipper kvartalstallene)
Med så viktig markedsaktør (kommer til å kjøpe egne aksjer for $1tn iår) på sidelinjen de neste par ukene er bør man være
0
0
12
Fikk inn et bilde fra kapitalmarkedsdagen til Nordic Semiconductor
Merker meg at noen analytikere mener $NOD burde vært bedre på å kommunisere
En annen forvalter mener kapitalmarkedsdager bør avskaffes
Jeg er mest enig m Batman
Hva mener
#fintwit
om kapitalmarkedsdager gen.?
1
0
12
@Quartr_App
@NicolaiTang1
@Bullx33
@Finansnerden
@IversAudun
@Ten_Bagger
@PRingholm
@AnkerInvest
@NordnetAxel
Great 📊, as always from
@Quartr_App
👏
As a Norwegian I particularly like this📈 one😉
1
2
12
@NaessRobert
For ikke å glemme matematikken: når noe ned -90%ish = kreves firesifret(!) % kursøkning, for å komme i vater igjen🤯
1
0
12
Kan anbefale å gi StockUp en ‘Følg’ i Spotify og heie på private insj.
Har selv hatt gleden av å være gjest på podcasten: kunnskapsrikt vertskap som legger til rett for lengre samtaler, enn det man finner mange andre steder
Kjære lyttere av StockUp og følgere her på X
Vi går inn i mørketiden og er allerede godt inne i siste kvartal for 2024. Jeg tenkte å benytte anledningen til å komme med en oppdatering rundt StockUp.
Etter denne ukens episode passerte StockUp 3609 minutter spilletid altså 60
3
1
52
1
0
13
“Feeling gratitude and not expressing it is like wrapping a present and not giving it.”🙏
🐂👇📈
2
0
12
📰jeg pratet med
@Finansavisen
om Q2 res. utvikling så langt, og fremsnakket 5 aksjer i porteføljen vår👇
En strukturell grunnmur av ‘compoundere’;
#InvestorAB
#LVMH
Og noe syklisk posisjonering for, fortsatt, oppsving🌎;
#AkerBP
#Samsung
#HomeDepot
2
1
11
📈 vs 🤯
Trist som f… å lese den Draghi rapporten
Europa tynges av kronisk lavere vekst (målt i BNP pr innbygger) enn USA:
litt pga vi jobber færre timer, men mest fordi vi produserer mindre for hver time vi jobber - mao mindre produktive
Hvorfor? Skulle jeg gjettet:
lavere
4
10
35
2
1
12
Fikk desverre mer rett enn jeg fryktet da jeg snakket med e24 på lørdag, om uken som kommer og sesong for profit warnings
Kitron søndags resultatvarsel er desverre ikke overraskende etter Note forrige uke, og en av Kitrons største kunder, Husqvarna, før det igjen
$KIT har en
1
0
10
📊Tyder på at det man sett siste uken er en korreksjonen i et 🐂bullmarked (blå>grå)
God påminnelse om at det er earnings som driver markedet på sikt✅
=Q2 EPS i USA steg +11% år/år✅
0
2
11
Bra å se $MOWI tørre peke 5år frem: 600k/tonn i 2029 via organisk vekst = +20% vs 500k/ton i 2024, og høyere enn konsensus for 2029 på 578k tonn.
Positivt at produksjonsøkning skjer i høymargin områder: de 100k ton splittes mellom Norge 50%, Island 15%, Skottland 15%.
0
0
10
Resesjon?! Hvilken resesjon🤷♂️
Beste detaljhandel stas på åresvis fra USA idag
=i en så konsumdrevet (70%) økonomi som den amerikanske blir det IKKE resesjon uten masse Oppsigelser
Så langt har ledighet økt pga FLERE ønsker jobb=arb styrken øker+
Snakket om det i 📺👇
3
2
10
Enroute pilgrimsreise
#Omaha
🛫
Ser frem til høre fra Orakelet igjen imorgen🤓
Men spent på hvordan blir uten Charlie…
0
0
10
@Quartr_App
@LVMH
@ftr_investors
@Lou_Mannheim
@HerrKamrer
@chartaldin
@InvestInAssets
@patientinvestt
@SteadyCompound
@ArnaultTracker
@AsifSuria
Wolf in cashmere has created an amazing compunder👏
I like to think of $LVMH as the
#berkshire
of lux: capital allocation centalized vs ops de-centralized✅
0
3
10
Hva analytikerne gjør med estimatene gjennom kvartalet er en av de beste realtids 'fartmålere' på hvordan det går med selskapene underliggende
Ja, inntjeningsforventningene nedjusteres - MEN i MINDRE grad enn historisk snitt
I de første to månedene av Q3 ble $SPX konsensus EPS
0
0
9
"Only monkeys pick bottoms..."🙈
Jeg derimot var litt tidlig ute forrige uke i $LVMH: trodde Kina softness var "i kursen"
Q2 sales EUR21bn=kun +1% å/å (vs tosifret% i 2023)
👜dras ned av Asia-ex Japan: -14% (i praksis Kina) / Japan📈
🧵Hvorfor liker jeg $MC på disse nivå👇
📰jeg pratet med
@Finansavisen
om Q2 res. utvikling så langt, og fremsnakket 5 aksjer i porteføljen vår👇
En strukturell grunnmur av ‘compoundere’;
#InvestorAB
#LVMH
Og noe syklisk posisjonering for, fortsatt, oppsving🌎;
#AkerBP
#Samsung
#HomeDepot
2
1
11
1
0
10
Bra podcast👇 hvis man er opptatt av kvalitetsselskaper: i forstand av god avkastning på sysselsatt kapital&kontantstrøm som muliggjør både retur av kapital til aksjonærer og fornuftig vekst
Det er skikkelig medvind om dagen. Topp 20 i Norge, og nr 1 innen finans! 🇧🇻
Vi snek oss opp på topplisten i Storbritannia forrige uke også 🇬🇧
Nettverkseffekten begynner å bære frukter.
Noen ønsker blant temaer eller selskaper dere vil vi skal ta opp nå til høsten?
4
0
38
1
0
10
Jeg bruker generelt lite tid på makro, men det jeg bruker tid på i kategorien av hva-bruker-minst-tid-på:
den amerikanske Arbeidsmarkedsrapporten
Hvorfor omtaler jeg på Nonfarm Payrolls som ’månedens viktigste makrotall’?
Hadde man vært på en øde øy bare fikk tilgang til en
0
1
10
Hva bruker skje med askjer det påfølgende året etter første FED rentekutt?
$SPX +13% gitt at ikke blir full resesjon innen 12mnd fra nå
0
0
9
Tallene taler sin klare tale: en utrolige bredde i deltagelsen i markedsoppgangen i USA i Q3
Hele 328 slo S&P500 indeksen
Kun 109 aksjer ga negativ avkastning
Snitt aksjen i S&P500 steg +9.2% vs indeksen i seg selv +5.4%
Sunnhetstegn at det er ikke "bare er tech og store
En vanlig
#fintwit
kritikk mot det amerikanske aksjemarkedet er at "det er bare 7 tech aksjer" som drar
Det finnes mye bra blant de 493 andre: i Q3 var det endelig deres tur til å skinne
Snittaksjeindeksen RSP (målt ved en likevektet variant av S&P500 der alle aksjer
0
0
14
0
0
10
Premien for selskap av høyeste kvalitet på Pareto konferanse går til:
@kongsbergasa
Nøkkel til forstå KOG er å verdsette dybden&bredde i produktpaletten OG evnen til å integrere de sømløst
Kongsberg Defence: kun 18 av NATO land er opp på 2%, flere vil komme etter og KOG merker
0
1
10
‘Alle skal med, når kortrenten går ned’🥳
I USA er ‘vanlige aksjers tur’, tydligvis: se P/Sales vs hist snitt
Snakk om Fast&Furious;
$IWM nå 4(!) std avvik over 50d glid.snitt🙈
🐂«Rotation is the lifeblood of bullmarkets»
@PRingholm
👍"Alle skal med"
Small-cap hadde, pr gårsdagens close: sin tredje beste '3-dagers-outperformance' vs Large cap
Med dagens $IWM 📈 ser det ut som vi på finne frem 'beste-firedagers-outpeformance' statistikken ikveld🏅
"Rotation is the lifeblood of bull markets"🐂
0
0
1
0
0
9
Man må heie på private🎙️ insj. som sprer kunnskap om investeringer i kvalitetsselskap👏
Etter vært gjest på podcasten kan jeg bare ekko det
@HanFarStockUp
sier om hva som skiller den ut;
«Ingenting er scriptet og vi følger ikke et manus, gjestene får ingen spørsmål på forhånd
Happy to join
@HanFarStockUp
&
@k_astorp
as a part of the StockUp team - we'll all continue to create quality content about rational and quality oriented investing🙌
Super stoked to see what we can do together 👏
1
0
10
1
0
9
@NordnetMads
Ja, kanskje på tide å pensjonere slik heuristikker🙈
Siste 10år = Mai i +📈 for S&P 9 av 10 år(!)
Eller, skulle det hett "Buy in May - and Stay" isf ?
0
0
9
Til ettertanke: ingen er uerstattelig
Da jeg var på
#berkshire
møte på lørdag ble jeg slått av forsikringsguru Ajit Jain’s svar da han ble spurt hvem som vil etterfølge han
Jain fremhevet at ingen er uerstattelig; “We have Tim Cook here in the audience who has proved that»
1
1
8
Hva bruker skje med aksjer rundt første FED rentekutt?
Så lenge økonomien unngår hard kræsj🛬landing = aksjer målt ved $SPX + 3mnd etterpå
"Keep calm & carry on"
0
0
9
Som en prep til morgendagens Pareto Energy Conference prøvde jeg finne ut hvordan råvarer (aggregert) som investeringsklasse har gjort det:
Kom over denne tabell (avkastning pr år vertikal);
Råvarer -0.13%/år snitt, siste 20år.
(høyre kolonne, fiolett helt på bunn)
God
0
1
9
@TwisterSis9265
@nvidia
Enig: man skal ikke kjøre raks bil ved å se i bakspeilet.
Uansett om man måle annualisert hvert kvartal eller fwd har multippel vært konstant midt på 30xtallet i hele rallyet. Farten år/år kommer jo, åpenbart, ned fra +262% å/å topline etterhvert som man møter høye comps: derfor
0
0
0
Nyttig funda. 'jukselapp' ha i mente når September, som vanlig, er sur: $SPX selskapene har nettopp gjort ferdig en av de beste kvartalsrapport-sesongene;
🟢Bunnlinja +11.3%=høyeste siden 2021✔️
🟢Bredde i laget&mange dro lasset=80%>ventet✔️
🟢Færre enn vanlig ga neg. guiding✔️
0
0
9
Novo Nordisk -5% fallet fredag virker som en overreaksjon: DKK200mrd forsvant i markedsverdi vs feks de DKK7mrd $Novo brukte på oppkjøp av Inversago
Det var forskning på bakgrunn av Inversago som ga skuffende resultat fra Fase 2 Monlunabant studie (slankepille); 'bare' 7kg
Bra lunchmøte m $NOVO idag
Ble beroliget;
🟢Det som kunne se ut som prispress i Q2 var en uvanlig gross-net adj: mmgt ser ikke endring i konkurranseintensitet
🟢Catalent🏭prosess i rute=supplyforbedring 2025
🟢Land-utrulling i rute:Brasil, Australia denne uke=Wegovy i 18 land
0
0
15
0
0
9