אביעד באשה
@aviadbasha
Followers
1K
Following
2K
Statuses
2K
אנליסט ראשי בקרן הגידור long road partners https://t.co/OZpXV0z0iU. וכותב הבלוג art invest https://t.co/FX5rSrZWGT
Joined December 2017
@Noa__Legacy מעניין, אתם לא מתחשבים גם בסוגי הקרנות? הרי יש קרנות עם פוטנציאל תשואה גבוה יותר עבור מנהלת הנכסים מהשניה אז מבט כוללני רק על נכסים מנוהלים לא מהווה תמונה מלאה.
1
0
2
@TASE_insights לא חושב שהשאירו מקום לספק שיעשו את זה, מקווה שימשיכו באסטרטגיה שלהם של רכישות טובות ויהפכו להאב של מעצבים צעירים ומוכשרים בתוך טרמינל שיקבלו את המעטפת שלהם מבחינת אונליין, שיווק ולוגיסטיקה ויעזור להם להמשיך לצמוח בעשרות אחוזים כל שנה זה הרבה יותר מבטיח לדעתי.
0
0
3
@TASE_insights מעניין ולגבי טרמינל מה דעתך על הרצון של החברה להשיק תוכנית עסקית להתרחבות לחו"ל מחדש השנה?
1
0
0
@TASE_insights כן מקווה שיתחיל פה סטנדרט של לפרסם מוקדם, מאוד קשה שרוב הדוחות מתרכזים יומיים האחרונים של עונת הדוחות, למה בחרת להפסיק להחזיק דלתא אבל להמשיך להחזיק למשל טרמינל? מצפה ששם הצמיחה בדוחות מבנית ולא אקסוגנית בגלל המלחמה?
2
0
1
דעה מעניינת מאוד של חברי רפאל, רק חשוב להדגיש שכבר היום רוב עבודתו של האנליסט המקצועי נמצאת מחוץ לדוחות הכספיים ומחוץ למשרד שם מביאים את הערך מוסף.
OpenAI השיקה כלי חדש בשם Deep Research שמבצע מחקר מעמיק. כבר אפשר לקרוא פה מיליון ניתוחים בפן הטכני או המוצרי, אבל בעיניי מדובר בצעד משמעותי נוסף כחלק ממגה ארוכה של שינוי דרמטי בעולם ההשקעות. בתקופה שבאפט החל לחקור חברות (לא כזה מזמן בראייה היסטורית) הוא היה צריך ללכת לסיפרייה הציבורית או להזמין אותם בדואר בשביל לקרוא דוחות פיזיים של עשרות עמודים ולשלוף מהם את הנתונים הרלוונטיים בשביל לבצע חישוב פשוט כמו מכפיל רווח או תשואת דיבידנד. בקלות אפשר לטעות בחישוב או סתם לשכוח אותו למחרת והוא נעלם. לרוב האנשים הדוחות בכלל לא היו נגישים, וגם אם כן אז עוד צריך למצוא ברוקר אנושי שיישב פיזית בבורסה בשביל למצוא מוכר שיסכים למכור. שלא לדבר על מידע בנוגע לקריאת דוחות כספיים או ניתוח חברות שכמעט ולא היה בנמצא. היום עם התקדמות הטכנולוגיה אלה נתונים שאנחנו יכולים לקבל בשניות בודדות על אלפי חברות בחינם וגם לפלטר את החברות לפי הנתונים שנגדיר או נתונים קצת יותר מורכבים במחיר חודשי של מנת פלאפל. כל ילד יכול להיכנס לקבוצה כמו זו ולשאול מה שהוא רוצה ולקבל תשובות ממשקיעים מנוסים. עזבו, כל ילד יכול לפתוח קבוצה כזו בשניות. לכן כבר מאוד נדיר למצוא חברה שנסחרת במכפיל 2 סתם כי אף אחד לא שם לב או נט-נט שנסחר עמוק מתחת למזומן. וגם אם נמצא כאלה זה כנראה מגיע עם סיבה ממש טובה למה זה נסחר ככה. הכלים החדשים שקמים היום, וכנראה ספציפית Deep Research שהושק הלילה (וגם אם לא זה אז גרסאות עתידיות ומתקדמות יותר), לוקחים אותנו צעד נוסף בהנגשת המידע. איסוף וניתוח מידע דרך מחקר מעמיק שעד היום היה שמור לאנליסטים מקצועיים בלבד יהפוך די מהר להיות טריוויאלי ונחלת הכלל אם אפשר למצוא אנליסט שיבצע את איסוף המידע הרבה יותר מהר ויעיל מאנליסט אנושי ב200$ בלבד. אני ממש לא אומר שאין משמעות לניהול השקעות או לשיקול דעת אנושי, אבל המשקיע האקטיבי ייאלץ לעלות רמה נוספת וההבדל בין משקיע מוצלח למי שלא הוא המסוגלות להוציא תובנות עמוקות מהמידע שדי נגיש לכולם. אם היום חריצות היא כנראה תנאי כמעט מספיק בשביל לעשות אלפא על השוק (לפחות בישראל), אז איך שאני רואה את הדברים זה יהפוך להיות תנאי הכרחי אבל ממש ממש לא מספיק. תנסו לחדד את התובנות והיכולת לנתח לעומק את המשמעויות ולא רק למצוא סעיף נסתר בדוחות וכאלה כי לשם העולם הולך. זו דעתי האישית, מוזמנים לחלוק עליה היא לא שווה יותר מדעה של כל אחד אחר וגם ככה היא לא משפיעה יותר מדי על המציאות בשוק.
1
0
13
#איביאי_ביתהשקעות (קרדיט על התמונה מטה לכלכליסט) המכשול האחרון להשלמת רכישת סוכנות נטו על ידי ארבע העונות של איביאי הוסר, אני מצפה לראות את השלמת העסקה בתחילת חודש פברואר או מרץ, יש הרבה עבודה לעשות מכיוון שהעסקה כוללת ארגון מחדש של החברה, חתימה על הסכמים וקליטה ישירה של מעל 100-150 סוכנים, מי שרוצה להבין ��ת הפוטנציאל יכול לראות את המספרים של ארבע העונות טרום עסקת נטו המקורית ולהבין את הפוטנציאל של תיק ביטוח/פיננסי גדול בפי 3-4 ממה שהיה אז, באמת עסקה סופר מורכבת ומראה על יכולות של הון אנושי גבוה על מנת לצלוח ביצוע שלה. בכללי ב2024 איביאי בצעה הרבה עסקאות אסטרטגיות ושנת 2025 תהיה שנת עיכול וסידור הארגון מחדש, בנוסף אנחנו רואים שהקשב של ההנהלה והפיתוח העסקי מופנה בזמן האחרון לתחום האלטרטניבי של החברה אנחנו רואים השקה של קרנות עם פוטנציאל תשואה גבוה וסגירה של כאלה עם פוטנציאל תשואה נמוך, אני חושב ש2025-2026 יהיו שנים שהרבה מאוד מהאסטרטגיה והפיתוח העסקי של החברה שקדמו לשנים האלה יבואו לידי ביטוי והבשלה ונראה קפיצת מדרגה משמעותית בתוצאות, ( יש עניין, לא המלצה )
0
0
9
@orel2589 תודה רבה אוראל, בהחלט נקודה חשובה,"עלות שקועה" גם כן בעולם ההשקעות והעסקים גורמת הרבה נזקים וחשוב לשים לב אליה, במיוחד שאנחנו בוחנים חברות שממשיכות להחיות פרוייקטים כושלים בגלל "עלות שקועה".
0
0
4
@daardos תודה רבה גורו, אכן הרשתות החברתיות משחקות על ההטייה הזאת לא רק בהשקעות, אם גם בפוליטיקה וכו' בשביל להאצים רגשות ולהניע עוד ועוד פעולות בפלטפורמה.
0
0
2