Bazı iyi şirketleri herkesten önce bulur ve alırsınız.
Aylarca süründürür.
Ta ki, iyi sayılar finansaLLarda görünene kadar.
Bazen 3 ay bazen 1 yıl beklersiniz.
Aynı süreçte siz para kazanamazken birileri başka sirketlerde varlığını büyütür.
Sizin şirket nihayet iyi
2023 başından bu yana BIST Tüm endeks şirketleri içinde en çok kaybettiren ilk 40 şirket.
Listeye bakıldığında fiyatı "yönLendiriLen" şirketlerden listede bol miktarda var. Grafiklerine bakarsanız daha önce hangi seviyelerden toplanıp, kaç kat yukarı götürülüp, nasıl
3 yıl önce şöyle bir şey yazmışım.
Bugün ile uyumlu.
Şirketin değerini hesaplayın, yeterince iskontolu alın ve arkanıza yaslanın. Piyasa istediğinizi orta uzun vadede verecektir.
Diyelim ki seçtiğiniz şirkette zarar ettiniz. Bu durum çoğu zaman genel piyasa düşüşlerinde
Bu hisse satıp kendi şirketine "faizsiz" borç vermekte moda oldu !
Sirket, ederinin 10 katına çıkmış. Büyük oLasiLikla çok aşağılara gidecek. Sattığı hisseleri geri alacak. Aradaki fark cebe.!
Soran olursa iyi patron ! Faiz almadı.
Yersen, kirschen !
📌
#GESAN
Şirket ortağı Ali Gökhan Öztürk, yapmış olduğu pay satış işlemlerinden elde ettiği tutarın 150.000.000 TL'sini (Yüzellimilyon, Türk Lirası), özkaynak desteği sağlanması amaçlarıyla kullanılmak üzere Şirkete Türk Lirası üzerinden faizsiz borç olarak vermiştir.
Borsada işlem gören tüm şirketlere ek'te görüldüğü gibi aylık, miktarsal verileri paylaşma zorunLuLuğu getiriLmeLi.
Daha şeFFaf piyasa için uygulaması çok kolay bir yöntem.
Borsada ilk zamanlarda az kaybedip, sonrasında endeks üzeri istikrarli getiri elde etmenin en kolay ve hızlı yolu, endüstri dongulerinin başlangıç bitislerini ongorebilmekten geçiyor.
İkinci aşamada fiyat / değer e bakiLmaLi.
Bunları ben yapabiliyor muyum ?
Hayır.
Hafta sonu fıkrası "Charlie Munger, The
Complete Investor" kitabından.
Kilise papazı ölür. Cennetin kapısına gelir, sıraya geçer.
Önünde fon yöneticisi vardır. Melek fon yöneticisine sorar,
- Kimsin ve cennete girmeyi hak etmek için dünyada ne yaptın?
- Ben Joe Smith,
Bana göre, önümüzdeki 2-4 yıl vadede borsadan en çok kazanacak oLanLar, bugünlerde doğru hisse seçip, hemen hiç değiştirmeden o zamana kadar bekLeyenLer olacak.
Bana göre; yılın ikinci yarısında faiz oranları ilk yarısının üzerinde olacak. Bu önermenin oLasıLığını %99'un üzerinde görüyorum. Tabii yine bana göre !
Eğer öyle olursa ne olur ?
1. Yatırımcılar, enflasyona yakın ya da üzerinde üzerinde risksiz (!) getiri elde edecekler.
Varlık sahiplerinin hoşuna gitmeyecek bir tahminim var, o da Türkiye'de bugün hemen herşeyin fiyatının $ bazlı 2023 zirvesinde olduğunu düşünüyorum
Yakın zamanda ya TL hızla değer kaybedecek ya da TL bazlı reel fiyatlar yatay/negatif trende girecek (belki ikisi de)
Uygulanan↘️
Eğer bir şirket yöneticisi, hakim ortağı borsada hisse satarken bu ifadeleri kuLLanıyorsa, bilin ki hissenin değeri göreceği en yükseklere çok yakındır.
YıLLarca çok şirkette gördük. İlk aklıma geLenLer VESTL VESBE
2007 -2008 ler.
#SISE
camın ABD'de faaliyet gösteren bağlı ortaklığı Sisecam Resources LP $SIRE bilançosunu açıkladı.
6 aylık periyotta geçen yıla göre bir miktar tonaj düşüşüne rağmen, birim fiyatlardaki %45 yükseliş karLıLığı artırmış.
+
Kurumsal yatırımcıya hisse satıp, şirkete kredisiz borç verme modası devam ediyor.
#YEOTK
Yersen kirschen !
110 m usd satış yapan şirket 856 m usd den işlem görüyor.
Patronların imkanı olsa şirketin tamamını bu fiyatlardan verir geçer.
Alan kurumsal yatırımcı ne mi yapacak
Kontrolmatik Aslanhan : "4 yıl içinde 700 milyon usd ciro hedefimiz var."
Mevcut net kar marjı (kurdan arındırılmış) %8 ile 2027 yılında 56m usd net elde edebilir.
Şu anda 1,56 milyar usd olan piyasa değerinin dört yıl sonra elde edeceği karın 28 katında işlem görüyor.
+
#KONTR
Biliyorum, hepimizin morali bozuk. Hiçbir şey okumak, kimseyi görmek istemiyoruz.
Bu tip zamanları ben çok yaşadım. Hep sonrasında aydınlık günler geri geldi.
Yine aynısı olacak. Şirketinize ve gerçekte değerini düşünün. Hiçbir zaman değerine bir günde gelmedi.
+
Borsa İstanbul'da da uyguladığım "Değer Yatırımı" yaklaşımının kantitatif kısmıyla, ABD borsalarında işlem gören şirketlere yatırım yapan hayali (gerçek para kuLLanmadığım) fonun performans analizi.
Orada da çalıştığını görmek güzel.
Görebildiğim kadarıyla
#ALARK
ve
#GLYHO
hisselerini birkaç yıl önce ilk fark edenler,
@Ayhan_Ozcn
@Druars
OLduLar.
Uğur Bey kardeşimi yeni seçimi (tahminen)
#ULKER
için tebrik ediyorum.
Bana göre zamanlama doğru.
Not : Pozisyonum yok.
Ayi piyasalarını severim. Çok miktarda ucuz, yeterli miktarda çok ucuz şirket bulunur.
Çoktan seçmeli, gönül rahatlığı ile alınır ve iyi kazanılır.
Biz değer yatırımcıları için kötü zaman boğa raLLileridir. Bir süre sonra herkes eğlenirken nakitte beklemek zorunda kalırız.
Fintweet aleminde, görece daha fazla paylaşımda buLunanLar arasında kutuplaşmanın son birkaç aydır arttığını görüyorum.
Hiçbir tarafta olmadığımı, kendi özgün payLasimLarima devam edeceğimi, konuyla ilgilenenlerin bilgisine sunarım.
#ULUSE
Ulusoy Elektrik, 15 Nisan 2019 da ABD merkezli Eaton Corp'a satıldı.
Aşağıdaki tabloda devir sonrası faaliyet kar marjının ve karın nasıl düştüğü (düşürüldüğü) görünüyor.
Türkiye'de doğrudan yatırımları olan uLusLararası şirketlerin çoğu maliyete yakın ihracat faturası
#GESAN
Son dört çeyrek satış toplamı 241 milyon USD
Son dört çeyrek kurdan arındırılmış net kar 44 milyon USD.
Anlık piyasa değeri 1,84 milyar USD.
Yatırımcılarına bol kazançlar dilerim.
ASTOR 22 Mart'ta 3,5 milyar dolar piyasa değerindeymiş.
O tarihte, %78,96 pay sahibi Feridun Bey'in sadece bu şirketteki hisselerinden serveti 2,76 milyar dolar ediyormuş.
Birisi çıkıp üçte birini verse, kedisiyle köpeğiyle, askıda ceketini de bırakarak fabrikadan ayrılırdı
Sakin.
Diyelim ki 1 Ocak ta portföyünüzün forward fk si 5 idi.
10 günlük düşüş ile 3 e indi.
Kar tahminleriniz çok şaşmazsa ve ek paranız varsa çok iyi kazanırsınız.
Yoksa sadece bekleyin.
@onestoploss
neyin vehameti hocam?
buyrun son 5 yıl tefasta işlem gören fonların getirisi, aft - yay yok. son 3 yılda da durum aynı.
bireysel - farkındalık sahibi bir yatırımcı için bistte alfa yaratmanın kolaylığını abd'de yaratmaya göre tartışmaya gerek bile yoktur diye düşünüyorum
Son yıLLarda halka arz edilen şirketlerin arz öncesi bilanço / gelir tabLoLarının çoğuna baktım.
Esas Faaliyet Zararı elde ederek halka açılan şirket hatırlamıyorum.
#HOROZ
#ALARK
Alarko Holding'in "değer" temalı BloombergHT rekLamLarı bana daha çok şirketin hisse senedinin reklamı gibi geliyor.
Bu da, yeni CEO nun primlerinin bir kısmının hisse fiyatına bağlanmış olduğunu düşündürüyor.
#UFUK
Ne iş yaptığını bile bilmediğim firma.
Yılbaşından bu yana usd piyasa değeri artışı %468
Son bir yıldaki ciro 4 milyon dolar
Son bir yıldaki zarar 3 milyon dolar
Anlık piyasa değeri 783 milyon dolar !!!
Soran olursa Türkiye'de bir borsa var dersiniz !!!
2020 pandemi raLLisinde manipüLatörLerin sosyal medya faaliyeti ile uçan HUBVC yi hatırlıyor musunuz ?
Biri paylaşmıştı. Hiç hisse senedi almamış biri, bankaya gidip sigara kartonuna yazılı "hubvc" i uzatarak, bundan almak istiyorum demiş.
+
Bir değer yatırımcısı olarak piyasada yabancı yatırımcının olmamasını avantaj olarak değerlendiriyorum.
Genel bir satış geldiğinde alıcının olmaması, inanılmaz kelepir fırsatlar yaratıyor.
10 yıl önceki gibi yabancı yatırımcı piyasada olsa, bu kadar ucuz şirket bulamazdık.
"Buying a cyclical after several years of record earnings and when the PE ratio has hit a low point is a proven method for losing half of your money in a short period of time."
--Peter Lynch
Geri alınan payları satmak yerine iptal eden, büyümesini sürdüren şirketlere doğru fiyattan (örneğin şirketin geri alım ortalamasindan) yatırım tatminkar getiriler sagLayabiLir.
Yatırım için daha fazla iskonto aradığım için bu şirkette yatırımım yok.
Çok iyi ifade edilmiş.
Değer yatırımı ucuz hisseleri (düşük piyasa değeri / defter değeri, düşük fiyat / kazanç ) almak değil, şirketleri ucuza almaktır.
SASA HEKTS in hak ettileri değerin çok üzerinde fiyatLanmaLari uzun sürdü.
FinansaLLari da benzer.
Bana göre sonları da aynı olacak. Önümüzdeki birkaç yıl endeksin altında performans gösterecekler.
SASA da son finansaLLar sonrası kısa pozisyon açmıştım.
HEKTS ta da
Bir şirketin fiyatının kazancinin 25-30 katı olarak uzun yiLLar fiyatlamasi ileride de bu durumun devam edeceği anlamına gelmez.
Büyüme yavasladiginda fk da düşer.
Junior anaListLer bu hatayı yapsa anlarım.
+
Bir şirkette ortak satışı şirketin gerçek (intrinsic) değerini değiştirmez. Fiyatını geçici süre düşürebilir.
Karlı büyümesini sürdürecekse ve cari fiyatı alternatif yatırımlara göre makul ise negatif fiyat hareketi alım fırsatıdır.
Hepimizin 24 saati var. Bir kısmını uyumaya ayırmak zorundayız.
Geriye kalan iş ve hobi.
Son ikisinin kesişim kümesi büyük oLanLar, her ne yapıyorlarsa diğerlerine göre başarılı olma oLasiLigi çok yüksek.
Kalekim'in 3. Çeyrek finansaLLarı sonrası açıkladığı bekLentiLerdeki düşüş, inşaat sektörü için işaret fişeği oLabiLir.
İhracat oranı daha yüksek Ege Seramik'te talep azlığı nedeniyle hatlardan birini kapattığını açıklamıştı.
İnşaat sektörü ⬇️ oLabiLir.
#HEKTS
yeni finansaLLar ile önümüzdeki 4 çeyrek için net kar (kurdan arındırılmış) tahminim 88m usd ye çıktı.
Cari 5,2 milyar dolar piyasa değeri ile forward fk 59
Varantlar ile yeni kısa pozisyon oluşturuyorum. Kademeli büyüteceğim. Portföyün %20'sine kadar çıkabilirim.
Şu an kar tahminime göre 40 forward fk dan işlem görüyor. (kar tahminim 84m usd)
Yeni finansaLLar ile tahmini yenileyeceğim ve buna göre 35 forward fk üzerinde fiyatlanırsa, tekrar kademeli shortlayacağım.
İstanbul'da şu an hazır betonda kuLLanıLabiLecek "kum, agrega" sıkıntısı yaşanıyor.
NUHCM daki hızlı hisse fiyat artışı bununla iLgiLi biraz.
Kendi agrega kaynağına sahip. AKCNS gibi.
Tarihi yüksek kum, taş fiyatları var.
Bakalım nereye gidecek !
Borsada bugünlere aldanmayın.
Seçtiğiniz şirketlerin gelecek karlarina odaklanın.
Şirketiniz, tahmin ettiğiniz karlara göre düşük carpanla fiyatlaniyorsa, bu piyasanın hatasıdır, sizin değil !
TTKOM 2010 yılında hisse başına 0,85 usd net kar ederken 2021 yılında sadece 0,24 usd net kar elde etmiş.
Yatırımcısının yıLLardır kazanamamasının nedeni bu.
Yanlış özeLLeştirme olmasaydı, bugün bambaşka yerdeydi.
Herkes kazanırdı. Ülke vergi, yatırımcı temettü alırdı !!!
Apple hissesi alıyorsun. San Francisco da deprem oluyor.
Sirket, kasadaki 48 milyar dolarin %10 unu deprem için ABD hukumetine bağışlıyor.
Türkiye den hisse alan yatırımcı olacak ne dusunurdunuz?
Sizin cebinizden bağış.!!!
@MehmetTANtalya
ben karşıyım, hem afad a hem de nakit olarak verilmesine, bu haliyle özgür iradeyle yapılmış bir bağış gibi durmuyor, halka açık şti. sin,ortakların aleyhine bu tip karar alamazsın. iskenderun a hastane yapılsın, yaşlı bakım evi yapılsın ama nakit para verilmesin,vergi var zaten
17.08.2022 tarihinde
#ULKER
seans kapanışı sonrası 2022 ikinci çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı.
Ertesi gün seans kapanışında 303 milyon usd piyasa değerinden işlem görüyordu.
O gün itibariyle açıklanan bir yıLLık faaliyet karı 331 milyon dolardı.
Peki piyasa şirketi
Dede, zaman zaman $NKE "Nike" şirketinde hissedar olmuştu.
Halihazırda portföyünde bulunmuyor.
Benim yaptığım hesaba göre, 2020 Covid dibindeki değerlemenin altında işlem görüyor.
90 dolar altında tekrar aLabiLeceğini tahmin ediyorum. 15 Kasım da açıklayacağı üçüncü çeyrek
Bana göre, bu tip işlere, kar üretmeye geçene kadar şüphe ile bakıLmaLı.
Geçmiş deneyimlerden biliniyor ki, her yatırım iyi karLıLıkla sonuçlanmıyor.
Umarım ALARK yöneticileri geleceği iyi pLanLamışLardır.
#ODAS
2023 3. çeyrek cirosunun 2 katı yatırım faaliyetlerinden gelir yazmışlar.
Bilanço dipnotlarında gelirin nasıl elde edildiğini yazmaya tenezzül etmemişler.
Piyasa değeri 18 milyar TL. Sadece 4. çeyrek karı 4,4 milyar TL.
GeL-geLe dikkat !
Efsane borsa spekülatörü "Jesse Livermore" 1930'larda yaptığı alım satımlarda 100'e yakın aracı kurum kuLLanıyordu.
En yakınlarındakiler dahi, hangi hissede net alıcı hangi hissede net satıcı olduğunu biLmiyorLardı.
Güçlü yatırımcı / hakim ortağın olduğu tahtalarda takas çok
ABD petrol şirketi finansaLLarında; aynı geçen yıl demir-çeLikLerde olduğu gibi, çok iyi sonuçlar geliyor.
Çarpanlarda cazip.
Demek ki piyasa önümüzdeki yıl daha düşük petrol fiyatı öngörüyor.
Aynı geçen yıl çelik fiyatlarında olduğu gibi.
@osman_ozen1
Az önce eşimle aynı şeyi konuşuyorduk. 2 gün vade. Çek yok, senet yok. Karşılığı var mı yok mu sorgulamak yok.
Malı teslim etme / teslim alma derdi yok.
Başkalarının hataları nedeniyle zarar etmek yok.
Kar etmek için başkasına ihtiyacınız yok.
İyi ki var.