Desinvestidor da B3
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Entre 2003-2022 a média da meta da taxa selic foi de 11,45% ao ano.
A média da inflação entre 1996-2018 foi de 6,4% ao ano.
Tabela 1: Histórico anual SELIC
Tabela 2: Histórico anual inflação
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🚨 CICLOS DE MERCADO 🇱🇷
Os ciclos de mercado sempre envolvem 3 coisas: COMMODITIES/CRÉDITO, INFLAÇÃO e JUROS.
A sequência das crises e recuperações seguem a mesma dinâmica:
1) GATILHO:
Choque de petróleo, crise de crédito com alguma bolha (internet, imóveis, tecnologias,
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1K
🚨 APOSENTADORIA x MORTE
Esse é um interessante estudo de 22 anos atrás, que, apesar de antigo, ainda reflete muitas questões da atualidade.
Na tabela temos a esquerda (🟩) o tempo da aposentadoria, enquanto a direita (🟥) a expectativa de vida subsequente.
Notar que pessoas
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122
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🚨 M2 SUPPLY: VOCÊ NÃO SERÁ UM BOOMER
Imagine a seguinte cena clássica:
Casa grande confortável, jardim amplo, reunião familiar com muitos irmãos e primos numerosos, familiares bem sucedidos e felizes, um fim de tarde corriqueiro, ameno e agradável.
A chance disso se repetir
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125
770
🚨 ALASKA BLACK = CDI
Pra investir em fundos de gestão ativa no Brasil tem que ser trader.
Alaska teve um dia de fúria e devolveu quase 70% se equiparando ao CDI.
Pagar 1,85% taxa de administração e 20% de taxa de performance, além de IR, pra isso é melhor emprestar dinheiro
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662
🚨 ETFs IRLANDESES: COMO ECONOMIZAR 50% DE IMPOSTOS
Cada ETF possui um local de domicílio, ou seja, o país onde ele é incorporado, MAS a cesta de ativos pode ser de outros países.
ETFs Irlandeses são sediados na Irlanda, mas seus ativos de investimentos são fora dela, mais
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🚨 ATÉ QUANDO VOCÊ VAI CONTINUAR SENDO ENGANADO?
Os cassinos fazem tanto sucesso pois vendem ILUSÃO.
Todos querem ser os grandes sortudos da vez, entrarem pobres e saírem ricos, impulsionados pela ganância, ignorância ou simplesmente esperança.
O mercado não é muito diferente
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20
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@Gui_Lavega
" Uma das casas de praia espalhadas por aí "
Foto com IPhone 5 usado, de cueca, em uma pousada em Maresias
Sem comentários
"WallStreetBlindada
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🚨 SUBPRIME (2008): FED DESTRUIU O MUNDO
A crise de 2008 (Subprime) foi DISRUPTIVA para os EUA e para o mundo em termos econômicos.
No pós crise o FED iniciou uma ferramenta não tradicional chamada Quantitative Easing (QE), ou Flexibilização Quantitativa.
A QE normalmente é
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🚨 IPCA+6%: O QUE VOCÊ VAI FAZER COM ELE AGORA?
Para os compradores de IPCA+6% no topo de juros, em breve com mais cortes de juros, irão começar as narrativas sobre girar patrimônio.
Sabemos que o valor investido em IPCA+6% é capaz de duplicar em torno de 5,8 anos.
Dessa
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🚨 NTNB 2035: THE QUEEN
Atualmente voltamos a ter boas taxas das NTNBs de longo prazo com prêmio acima da inflação entre 5,6 - 5,9%
O estudo abaixo mostra a % de tempo, desde 2010, em que a B35 permaneceu na faixa de taxa real delimitada (🟫) e a probabilidade de que a compra
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🚨 FED PIVOT: NÃO É O CORTE DE JUROS QUE CAUSA RECESSÃO
Para entender a dinâmica dos ciclos de mercado, você precisa compreender que o EFEITO da inflação e SUBIDA dos juros sofre um DELAY INERCIAL.
Nos últimos 10 ciclos de juros nos EUA desde 1950, na maioria das vezes a
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🚨 TODAS NTNBs HOJE IRÃO PAGAR R$ 4254,87 NO VENCIMENTO
Considerando o preço unitário (PU) da data de hoje com seus respectivos prêmios de fechamento (IPCA+):
* B29 (+5,77%): R$ 3202,47
* B35 (+5,89%): R$ 2262,82
* B45 (+5,96%): R$ 1213,16
* B65 (+6,00%): R$ 238,14
Quanto você
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🚨 CONHECIMENTO OBRIGATÓRIO PARA QUEM INVESTE EM JUROS
Resolvi criar esse post teórico pois vejo muito debate em cima da curva de juros, porém ninguém nunca falou a respeito da formação ESTRUTURAL das taxas.
📈 PRIMEIRO CONCEITO: quem tenta determinar a taxa de juros de CURTO
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🚨 HEGEMONIA AMERICANA
" Os EUA vão perder a hegemonia "
🟡 Maiores reservas de ouro
🔵 Credores do mundo (Treasures)
🟣 Maiores produtores de petróleo
🔴 Maior potência armada
🟢 Maior custódia de BTC
Os caras possuem todas as reservas de valor do mundo.
Dollar Milkshake
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🚨 DIFERENCIAL JUROS 🇧🇷 🇺🇲
Estamos no menor diferencial de juros entre EUA (Fed Funds) e BR (Selic) dos últimos 3 anos.
E por qual motivo isso é importante?
O raciocínio deve ser sempre em cima de PRÊMIO DE RISCO.
O Brasil por ter um risco-país mais elevado, naturalmente deve
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🚨 NTN-C: TESOURO DIRETO COM RENTABILIDADE DE 15% AO ANO
As NTN-C eram títulos públicos indexados ao IGP-M que foram lançados em 2000 e interrompidos em 2006, sendo substituídos pelas conhecidas NTN-B indexadas ao IPCA.
Desde então, NÃO há mais possibilidade de investir nelas,
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🚨 SUBPRIME (2008): O ANO QUE MUDOU A HUMANIDADE
A crise financeira de 2008 foi um divisor de águas em relação a quantidade de dinheiro circulante na economia.
A redução dos juros pelo FED em resposta a crise não foi suficiente para estimular a atividade econômica, sendo
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🚨 MONSTRO DO LEBLON x NTNB2035
O Monstro do Leblon é um bilionário conhecido no mercado por operar alavancado.
Sem julgamentos sobre a pessoa, afinal cada um faz o que quiser com o próprio dinheiro, principalmente se você é dono e único cotista do fundo.
Essa figura é apenas
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FÓRMULA DE JUROS COMPOSTOS COM APORTES MENSAIS
Você conhece a fórmula modificada de juros compostos quando adicionamos aportes regulares?
FV - Valor final
PMT - Valor aportes mensais
n - Número de período de aplicação
i - Taxa de juros do investimento
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🚨 10 ANOS DE DESTRUIÇÃO PATRIMONIAL
Não se iluda com a bolha da fintwit que, de certa forma, é diferenciada em termos de resultados positivos.
Atualmente temos aproximadamente 14 milhões de CPFs cadastrados na B3 e a grande maioria PERDE dinheiro.
Nesse exemplo abaixo, nos
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🚨 NTNB 2035: IPCA+8,03%
Em Setembro de 2015, no pico do estresse das operações da Lava-Jato durante o Governo Dilma, a NTNB 2035 alcançou por 2 vezes as maiores taxas da década, com um prêmio de risco de IPCA+8,03%.
Naquela ocasião, nosso risco país descolou do mundo e fez
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🚨 VAREJISTAS: ISSO NÃO VAI SE REPETIR
Essa dinâmica de cortes de juros (em vermelho) tem uma probabilidade muito baixa de se repetir nos próximos anos.
A média histórica BR é a faixa de valores dentro do retângulo branco.
Teremos uma provável queda em relação as taxas
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🚨 FÓRMULA DA RIQUEZA: COMO SE TORNAR MILIONÁRIO
Infelizmente a sociedade atual e, as novas gerações, foram destruídas pela ilusão da riqueza fácil disseminada por youtubers, vendedores de curso, sortudos das criptos e herdeiros.
A ganância nunca esteve tão presente no dia a
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🚨 IPCA+7,15%: NÃO É PRA VOCÊ
No início do ano o Brasil fez sua primeira captação de 2024 no mercado internacional com 2 novos benchmarks de 10 e 30 anos.
O Global 2034 com taxa de retorno de 6,15% ao ano teve um spread de 225 pontos-base acima dos Treasures Americanos de
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🚨MONSTRO DO LEBLON: ALAVANCAGEM É O VENENO DO SÉCULO XXI
O Monstro do Leblon é um bilionário conhecido no mercado por operar alavancado.
Atualmente seu fundo (único cotista) tem patrimônio líquido de R$ 415.000.000,00 e as maiores posições compradas são em Banco Inter (INBR32
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🎶 ANDO DEVAGAR PORQUE JÁ TIVE PRESSA...
... e levo esse sorriso
Porque já chorei demais.
Hoje me sinto mais forte
Mais feliz quem sabe 🎶
Aqui não tem venda de ilusões, venda de cursos ou enganação.
Tenho orgulho dos meus 7.000 seguidores falando sobre renda fixa,
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🚨 BITCOIN: TOO BIG TO IGNORE
A maioria das pessoas de gerações mais antigas (Boomers, Gen X e Millenials) tendem a ser mais cautelosas e resistentes a aceitar certas mudanças potencialmente disruptivas.
Por terem vivido no velho mundo, naturalmente ainda tem enraizada a
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🚨 NTNB 20 ANOS: 13 ANOS ACIMA DE IPCA+7%
Fiz uma busca ativa sobre a primeira NTNB lançada há quase 21 anos atrás (15/10/2003) e vencimento agora em 2024.
Plotei no gráfico todas as taxas máximas e mínimas durante todo o período de criação até o vencimento.
A rentabilidade
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🚨 NTNB x ETF RENDA FiXA
Primeiramente vamos a introdução.
🌕 As NTNBs (Notas do Tesouro Nacional Série B) são títulos públicos com rentabilidade indexada a inflação (IPCA) que possuem prazos de vencimentos curtos (NTNB2029) ou mais longos (NTNB2035 - 2045).
Podem ser
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🚨 TÍTULOS LONGOS PRECISAM AMADURECER
É uma sensação ótima estar a frente da curva de marcação, mas nem sempre isso acontece e você pode perder para o CDI por um tempo se não tiver paciência.
Títulos públicos mais longos, a depender do ciclo e ponto de entrada, demandam um
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🚨 VOCÊ VAI CAIR DE NOVO
Todo ano temos a nova apostinha, o super guru, o descobridor do setup vencedor, o criador de sonhos, o influencer que viu a oportunidade que ninguém viu.
E em todos esses cenários, como são pessoas muito bondosas, querem compartilhar com você, muitas
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🚨 O BRASIL NÃO CONTROLA A TAXA DE JUROS
Historicamente somos apenas um passageiro na dinâmica de juros global.
Somos apenas reativos ao grande controlador chamado Estados Unidos.
A questão é que sempre nos antecipamos às oscilações americanas, ou seja, subimos ANTES as taxas
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🚨 META NAURU 🇺🇲: O FED PRECISA DESPENCAR A TAXA DE JUROS
1- CURVA DE PHILLIPS (clássica):
A teoria macroeconômica da Curva de Phillips (década 60) afirma sobre a relação inversa entre taxa de desemprego e inflação.
Naturalmente, quando a taxa de desemprego é alta, reduz o
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🚨 POR QUE NÃO EXISTE MAIS O MELHOR TÍTULO DO TESOURO DIRETO?
As NTN-C eram títulos públicos indexados ao IGP-M que foram lançados em 2000 e interrompidos em 2006, sendo substituídos pelas conhecidas NTN-B indexadas ao IPCA.
Desde então, não há mais possibilidade de investir
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🚨 VOCÊ É CEGO NO CURTO PRAZO
Em 2024 os investidores de títulos públicos vem sofrendo com a alta dos juros e, naturalmente, podem desanimar por conta do ajuste negativo da marcação a mercado.
A primeira coisa a saber é o OBJETIVO do seu investimento que, primordialmente, deve
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🚨 IMAB5: ISENÇÃO DE IR VALE A PENA?
A maioria do marketing de ETFs envolve a questão de isenção de imposto de renda e, muitas pessoas, acabam entrando sem ao menos realizar um estudo mais aprofundado em termos de rentabilidade.
Um ativo muito famoso são os ETFs IMAB5, sendo a
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🚨 COMPROU TOPO NOVAMENTE: VOLTE 2 CASAS E ESTUDE
Se você está surpreso com a correção e desesperado com as suas posições, então não entendeu quem manda no mercado.
O grande propulsor da bolsa é a dinâmica dos JUROS 👑
Você precisa entender o ciclo dos juros para aprender a
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🚨 GASTOS PREVIDENCIÁRIOS
Criei uma imagem que vale mais que mil palavras.
A interpretação fica por conta de vocês.
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🚨 BONDS PERPÉTUOS
Os bonds perpétuos são ativos específicos de renda fixa, porém com características de renda variável.
1- O comportamento deles é diferente de bonds com data de vencimento, uma vez que existe apenas cupons de pagamento (geralmente semestrais) sobre a taxa
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🚨 NÃO GIRE PATRIMÔNIO: VENDA DE NTNBs
Com a queda dos juros muitos serão influenciados a vender seus títulos públicos caso haja uma marcação a mercado razoável, PORÉM, você precisa saber exatamente o que está fazendo.
Para ilustrar o raciocínio, vou desenhar 2 janelas
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🚨 CORRA SE A JAULA ABRIR
Se esses rompimentos se concretizarem, vai ter correria no zoológico
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🚨 INVESTIMENTOS: CUIDADO PARA NÃO PERDER PARA A POUPANÇA
Em breve vamos terminar o ano e iniciar mais uma montanha russa no mercado em 2024.
Com toda certeza, quando você menos perceber, começará a pipocar diversas postagens sobre alguma novidade do momento.
Quando você menos
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Bateu aquele saudade né?
IPCA+6,42%.
Quem não tivesse comprado narrativas do fim do mundo e olhasse o gráfico, estava de bandeija uma das melhores janelas de oportunidade na RF dos últimos anos.
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🚨 INVESTIDOR BRASILEIRO
Se você é investidor brasileiro, não gosta de sofrer e pensa em longo prazo (>10 anos), não há NENHUM motivo para não se ter títulos públicos na carteira.
Seja pra reduzir a volatilidade da carteira de renda variável, seja pra alavancar patrimônio acima
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🚨 SÉCULO XXI: THE BIG POVERTY
Muito tem se falado da riqueza construída pelos Boomers em tempos de bonança pós fim das grandes guerra mundiais.
A manutenção do poder dos herdeiros na maior parte se dá muitas vezes por conta de geração passiva de renda.
As novas gerações,
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🚨 ANIVERSÁRIO DE 20 ANOS
Em 2004 nasceram as Notas do Tesouro Nacional Série B, carinhosamente conhecidas como NTNB.
Nesse ano elas completam 18 anos de existência e, desde a infância até a adolescência, passaram por diversos mandatos presidenciais e crises internas e
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🚨 DÓLAR VAI A ZERO (E. MUSK)
Essa foi uma afirmação hiperbólica do Elon Musk a respeito do dólar caso os EUA continuem aumentando progressivamente sua dívida.
A maioria dos países percebeu tarde demais que a dependência extrema do dólar era algo prejudicial às próprias
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🚨 JAPÃO: SMART MONEY
Os japoneses sempre foram grandes compradores de treasures americanos, afinal os ativos risk free triple A sempre foram mais atrativos que a política de juros zero do BoJ (Bank of Japan) e mercado interno estagnado há décadas.
Entretanto, a partir dos
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🚨 EMPRESAS ZUMBIS 🇱🇷🇧🇷
Durante mais de uma década nos EUA, após a Crise Subprime (2008), foi injetado dinheiro na economia por conta da política monetária expansionista de QUANTITATIVE EASING (QE).
Visando reaquecer a economia, o Banco Central produz dinheiro eletronicamente
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🚨 JUROS x CONSTRUTORAS
Sabemos que as taxas de juros influenciam diretamente a performance das construtoras.
A inflação e taxas de juros altas vão impactar no balanço das empresas:
- Aumento do custo de produção
- Redução das vendas
- Redução do lucro
- Menos programas
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🚨 FI-INFRAs
Como andam as rentabilidades dos principais fundos de investimentos em infra estrutura (FI-INFRAs) disponíveis na B3?
Na análise foram retirados os fundos da Órama e Suno por serem mais recentes.
Rentabilidade (gestor) desde 01/2022:
- SPARTA: 41,54%
- BTG:
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🚨 COMO INVESTIR EM TREASURES 🇺🇲 PELA B3?
Com a alta dos juros americanos tenho recebido muitas mensagens inbox sobre como investir nos títulos de renda fixa americana por aqui na B3.
Uma das opções são os BDRs de ETFs negociados na NYSE que investem em cotas dos Treasures.
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🚨 BRASIL: INVERSÃO DA CURVA DE JUROS
Hoje acordamos com inversão quase completa da curva de juros no Brasil (algumas particularidades no Renda+ e Aposentadoria+)
Via de regra, títulos mais longos devem ter um PRÊMIO MAIOR que títulos menores, uma vez que o horizonte mais
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🚨 RENDA FIXA PERPÉTUA - DEBÊNTURES PARTICIPATIVAS DA VALE (CVRDA6)
As debêntures participativas da Vale são papéis emitidos no processo de privatização em 1997 que visou garantir aos acionistas benefícios futuros das jazidas de minério da empresa e suas controladas, que
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🚨 ECONOMIA AMERICANA ESTÁ PARADA DESDE 2022
Quando olhamos cuidadosamente os setores que movem estruturalmente a atividade econômica dos EUA, torna-se nítida a alta artificial da bolsa de valores.
A econômica americana está parada desde 2022: varejo, produção de automóveis,
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🚨 NTNB 2035 X 2045: VALE A PENA O RISCO?
Considerando a janela temporal desde o lançamento em 2017 da B45, fiz um comparativo com a B35 das maiores taxas disponíveis anuais até o presente.
Teoricamente, pela B45 ter um duration maior (10 anos a mais), o prêmio oferecido
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🚨 RENDA FIXA MORREU
Em breve iniciaremos os discursos de desprezo a renda fixa, principalmente por influencers e youtubers.
Enquanto você ficar olhando taxa, sem considerar o VNA, vai ser sempre tendo uma visão distorcida do ativo.
Independente da taxa, o VNA pago por
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🚨 ELES NÃO QUEREM QUE VOCÊ GANHE DINHEIRO NA BOLSA
Há 7 anos atrás em meio a turbulências de corrupção e notícias negativas, a Petrobrás era negociada abaixo de R$ 2,00.
E o que a grande mídia fez pra gerar ainda mais pânico?
O famoso marcador de topos e fundos baseado no
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🚨 TÍTULOS PÚBLICOS: MARCAÇÃO A MERCADO (DURATION)
Back to Basics.
Quanto maior o vencimento (duration), maior a volatilidade de um título durante seu percurso até a data final.
A volatilidade pode gerar uma marcação positiva (ganhos) ou negativa (prejuízos) a depender do
3
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🚨 JUROS NA BAIXA: INVESTIR EM CDI OU NTNB?
Agora com juros em queda, algumas perguntas tem surgido a respeito da escolha sobre investir em SELIC ou NTNB em termos de rentabilidade.
Intuitivamente parece que seria mais vantajoso manter em SELIC, uma vez que as taxas das NTNBs
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🚨 MALHA FERROVIÁRIA (🇺🇲 X 🇧🇷)
Considerando países com dimensões continentais, o Brasil é um dos que possui menor malha ferroviária disponível.
São apenas 29.000 km de ferrovias contra 225.000 km nos EUA.
Em prol da indústria automobilística e visando alavancar a economia na
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🚨 3 ANOS DE RELATOS REAIS DE PERDAS NO MERCADO FINANCEIRO
Vale a reflexão após a leitura.
Colocarei o link do tópico do fórum no final pra quem quiser ler outros relatos de forma mais completa.
Triste realidade.
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🚨 COMO FUNCIONA A MANIPULAÇÃO DO IBOV
Já perceberam que as vezes está tendo um mar de 🩸🩸🩸 na sua carteira, mas o índice só cai 1% ?
Esse foi um daqueles dias.
Na maioria das vezes o índice é segurado pelo FLUXO e ROTATION entre 3 ativos:
- VALE3
- PETR4
- BANCOS
Isso é
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🚨 COMO A SELIC REAGE AO FED PIVOT?
Após a criação do plano Real em 1994, tivemos 3 cortes de juros americanos (Fed Pivots).
E como a nossa taxa de juros (Selic) reagiu a essa dinâmica?
📕 PRIMEIRO PONTO:
A correlação descrita aconteceu nos 2 primeiros Fed Pivots.
No último
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🚨 GUERRA: PREÇO DO PETRÓLEO VAI A US$ 200
Por mais que você tente, as notícias SEMPRE acabam influenciando o seu raciocínio nas decisões de mercado.
Na figura, segue os principais conflitos entre Israel x Hamas e seus impactos no preço do petróleo.
Esse novo evento apesar de
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137
🚨 CICLOS DE COMMODITIES: SE NÃO ENTENDE, NÃO INVISTA
Essa figura deixa bem claro o comportamento dos ativos associados a commodities e seus respectivos ciclos.
Além disso, também é nítida a importância de se ter ativos seguros de renda fixa na carteira, considerando o Brasil
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🚨 IPCA+: RENDIMENTO DE R$ 1 MILHÃO DAQUI 20 ANOS VAI DAR PRA COMPRAR UMA BICICLETA
Vejo essa afirmação ERRADA constantemente por aqui a respeito de investimentos em títulos IPCA+.
A projeção do rendimento dos títulos é calculada através do VNA (valor nominal atualizado)
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136
🚨 JEROME POWELL SAYS
" ... SEES PATH TO SOFT LANDING. (14/12/2023) "
Em todos os anos os jornais deram a mesma notícia.
Nos anos seguintes: turbulência.
🔴 1973... Soft Landing
(Crise do Petróleo)
🔴 1978... Soft Landing
(Crise do Petróleo)
🔴 1980... Soft
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🚨 A DIFERENÇA DE 1% QUE PODE MUDAR A SUA VIDA
Pode parecer besteira no curto prazo, mas vamos demonstrar a destruição de patrimônio daquela "pequena" taxa de administração paga anualmente aos fundos de investimentos.
E estou sendo conservador, visto que tem fundos que cobram
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🚨 CRISE AMERICANA PRECISA OCORRER ANTES DA CHINA RETOMAR CRESCIMENTO
Os ciclos econômicos das grandes potências geralmente precisam ser bem organizados a fim de manter um saúde global equilibrada.
Em geral, a China por ter uma posição como pátio fabril e fornecedora de
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🚨 NTNB 2035: SÉRIE HISTÓRICA
Fiz uma busca ativa da queridinha B35 desde o seu lançamento em 2007.
Surpreendentemente, dos 17 anos correntes, tivemos apenas 4 anos com taxas máximas abaixo de IPCA+6%.
Taxas mínimas se mantiveram rondando no intervalo de IPCA+5% e IPCA+5,5% na
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🚨 BRASIL: INVERSÃO DA CURVA DE JUROS (DE NOVO)
Estamos com a inversão completa da curva de juros no Brasil (algumas particularidades no Renda+ e Aposentadoria+)
🚀 Fuga de capital da bolsa = estrangeiros vendendo real e comprando dólar pra tirar do país = alta do dólar
⚠️
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7
131
🚨 Se você NÃO entender sobre ciclos de mercado, você VAI PERDER dinheiro.
" Vou diversificar em ETFs em uma carteira balanceada com ibovespa, renda fixa, IVVB11 e ouro "
Vai lá, segue os gurus, coloca seu dinheiro onde eles mandam.
Enquanto isso, IPCA+... sem perder o sono.
28
5
131
🚨 2024: MUSEU DE GRANDES NOVIDADES
Vamos iniciar um novo ano e as narrativas serão sempre as mesmas a respeito de títulos públicos.
As mesmas pessoas que não recomendaram NTNB com IPCA+6,5% e Bonds+5% por viés ou falta de experiência, continuarão disseminando essa narrativa de
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🚨 CORRELAÇÃO STOCK-BONDS: ESSE É O POST MAIS IMPORTANTE DE 2024
Talvez muitos não estejam compreendendo o motivo de tudo estar subindo junto (stocks/criptos & bonds), enquanto a inflação está caindo vertiginosamente.
Tal fato pode ser explicado historicamente através da
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🚨 NTNB: MARCAÇÃO A MERCADO
Fazer trade em juros pode ser algo perigoso pra quem não tem conhecimento sobre o comportamento dos ativos e ciclos de mercado.
Naturalmente com a alta dos juros futuros em 2024, a depender do duration do título, a marcação pode ser cruel.
Notem a
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🚨 PRINCIPAIS ETFs IRLANDESES DISPONÍVEIS
🌕 CSPX
- Ishares Core SP500 UCITS
- SP500
🟢 VUAA
- Ishares SP500 USDA
- SP500
🔵 VWRA
- Vanguard FTSE All World UCITS
- Mercados desenvolvidos + EM
🟠 EIMI
- Ishares Core MSCI EIMI UCITS
- Emerging Markets
⚪ SWRD
- SPDR MSCI World
6
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🚨 ETF NÃO É RESERVA DE VALOR
Muito cuidado em escolher ativos para composição de carteira de longo prazo.
Quem me acompanha há algum tempo, sempre me viu com uma postura crítica a respeito dos riscos de ETFs, apesar de remar contra uma maré de discordâncias.
Muitos apostaram
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🚨 RF 2024: TODOS PERDENDO PRO CDI
Em 2024 estamos em um cenário de forte repique dos juros futuros, impactando na rentabilidade de todos ativos de renda fixa atrelados/indexados a inflação por conta da marcação a mercado.
Segue abaixo exemplos de performance de títulos
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🚨 NÃO HÁ CRISE SEM DESEMPREGO
Seguem dados da economia americana interessantes de serem acompanhados.
TODAS as crises foram precedidas por elevação do desemprego alguns meses antes.
Vamos associar com outras 2 variáveis: poupança e cartão de crédito
Os cartões de crédito a
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🚨 NÃO TENTE ACHAR TOPO NAS NTNBS
Os títulos públicos indexados a inflação tem a grande vantagem da atuação dos juros compostos e, invariavelmente, para o efeito ser exponencial precisamos da variável TEMPO.
Para demonstrar isso, vamos utilizar o último grande movimento de
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🚨 SINAIS: SQQQ > VIX
Tirem as crianças da sala, em breve o jogo irá começar.
Para quem quer aprender a investir no mercado americano, o post abaixo é fundamental.
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🚨 JUROS CAINDO NÃO É SINÔNIMO DE BOLSA SUBINDO
Esse post serve como alerta para evitar viéses na INTERPRETAÇÃO da correlação.
No período de 2010 - 2013, os juros caíram de 12% para 9%, mas a bolsa NÃO disparou como muitos previam.
" Ué, mas eu leio todo dia aqui que a hora
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🚨 VOCÊ SERÁ A LIQUIDEZ PRO RESTO DA VIDA?
A crise de 2008 (Subprime) foi DISRUPTIVA para o mundo em termos de destruição de poder econômico.
A impressão progressiva de dinheiro digital pelo FED através de 4 flexibilizações quantitativas (QEs) retirou o mundo artificialmente
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🚨 BASE MONETÁRIA: A SEMENTE
Até 1994 o Brasil vivia o fantasma da hiperinflação com mudanças frequentes de moedas.
A criação do Plano Real tinha diversas metas, sendo uma delas o regime de câmbio fixo com paridade 1:1 com o dólar (âncora cambial), visando fortalecer o mercado
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🚨 RALLY DO OURO: O MEDO DA DÉCADA DE 70
Como falado no post anterior, os BCs estão buscando reduzir a dependência das suaa economias em relação ao dólar.
E o motivo é o grande medo do que ocorreu com os Treasures Americanos na década de 70, quando as taxas quadruplicaram de
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🚨 SINAIS DE EXAUSTÃO?
A tempestade perfeita parece estar se formando e os sinais continuam.
Como já falado, tivemos com sucesso o Blow Off Top após o início do FED Pause em julho/agosto de 2023.
Após a pausa do hiking de juros, temos um período médio de 6-18 meses até que se
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🚨 FÓRMULA DE JUROS COMPOSTOS COM APORTES MENSAIS
Você conhece a fórmula modificada de juros compostos (Fig.1) quando adicionamos aportes regulares?
FV - Valor final
PMT - Valor aportes mensais
n - Número de período de aplicação
i - Taxa de juros do investimento
Agora
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🚨 TREASURES: A LIQUIDEZ DOS SUBPRIMERS
Esse gráfico semestral não pode ser ignorado.
Temos 2 zonas de liquidez (stops) de bonds (US10Y) adquiridos nas últimas 2 décadas:
- Crise DotCom (2000) de bonds em taxas de 6,8%
- Crise Subprime (2008) de bonds adquiridos em taxas de
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🚨 DÓLAR PARADO NA CONTA
Recebi uma mensagem de um amigo dizendo que a corretora recomendou dolarizar patrimônio "deixando dólar parado na conta" sob alegação de que historicamente o Real sempre vai se desvalorizar.
Toda generalização tende ao erro e deixar qualquer tipo de
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🚨 INDICADORES DE RECESSÃO: JOB VACANCIES
A partir dos anos 2000 a correlação inversa entre taxa de desemprego e contração/recessão econômica nos EUA se tornou RELEVANTE.
É importante observar o comportamento do mercado quando a taxa de desemprego chega as mínimas e COMEÇA A
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🚨 MOMENTO REFLEXÃO: PARE DE VENDER SEU TEMPO
PARAÍSO é um lançamento da Netflix que se passa em uma realidade futurística onde pessoas vendem "anos de vida" em troca de dinheiro.
Você já parou pra pensar o quanto de tempo você VENDE gratuitamente todos os dias?
Quando você
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